Hiệu suất đầu tư của AFC Vietnam Fund đạt 0,5% trong tháng 2/2024. Theo đó, 2 tháng đầu năm 2024, AFC Vietnam Fund có hiệu suất âm 1,8%. Mức tăng trưởng này thấp hơn nhiều so với chỉ số VN-Index, khi chỉ số tăng 6,6% trong tháng 2 và 9,2% trong 2 tháng đầu năm.

Trong tháng 2/2023, VN-Index tăng vững chắc nhờ động lực tới từ sức bật của nhóm cổ phiếu Vingroup, bao gồm Vingroup (VIC), Vinhomes (VHM) và Vincom Retail (VRE), cùng với nhóm cổ phiếu ngân hàng.

Lý giải lý do hiệu suất của quỹ thua xa thị trường trong 2 tháng qua, AFC Vietnam Fund cho biết, nguyên nhân chính là việc Quỹ phân bổ danh mục “tránh xa” nhóm ngân hàng. Thay vào đó, AFC Vietnam Fund đang phân bổ khoảng 25% tỷ trọng vào nhóm các doanh nghiệp liên quan tới lĩnh vực xuất khẩu, với đánh giá đây là nhóm sẽ phục hồi mạnh trong năm 2024.

Củng cố thêm lý luận cho chiến lược đầu tư này, AFC Vietnam Fund cho biết, việc phân bổ tỷ trọng lớn cho nhóm cổ phiếu xuất khẩu được hỗ trợ bởi các số liệu đầy hứa hẹn từ Tổng cục Thống kê. Cụ thể, doanh thu xuất khẩu của Việt Nam đã tăng tháng thứ 5 liên tiếp. Trong 2 tháng đầu năm 2024, xuất khẩu đạt con số 59,3 tỷ USD, tăng 19,2% so với cùng kỳ năm trước.

Đáng chú ý, nhiều lĩnh vực, bao gồm nội thất, may mặc, hải sản, thiết bị di động, máy tính, giày dép… đều tăng trưởng tích cực trong 2 tháng đầu năm.

“Sở dĩ AFC Vietnam Fund tự tin với việc tập trung vào nhóm doanh nghiệp xuất khẩu bởi có nhiều yếu tố hỗ trợ, trong đó có việc lạm phát thấp hơn và kinh tế Mỹ hồi phục tích cực, nhu cầu đối với các mặt hàng Việt Nam của Trung Quốc cũng gia tăng. Riêng trong tháng 1, chúng tôi đã chứng kiến xuất khẩu từ Việt Nam sang Trung Quốc đạt 4,55 tỷ USD, tăng 17,3% so với cùng kỳ năm trước. Thêm vào đó, chỉ số hiệu suất hàng lưu kho tại Mỹ (US inventory index) đã thoát đáy kể từ năm 2023 và theo hướng tăng, cho thấy xu hướng lạc quan với tiêu dùng tại Mỹ", AFC Vietnam Fund cho biết.

Mặc dù hoạt động xuất khẩu tăng trưởng tích cực nhưng cổ phiếu của các doanh nghiệp nhóm này vẫn chưa phản ánh hết các yếu tố cơ bản.

Tính tới cuối tháng 2/2024, các cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư của AFC Vietnam Fund là TNG của Công ty cổ phần Đầu tư và Thương mại TNG (8,9%) - doanh nghiệp sản xuất hàng may mặc; MPC của Công ty cổ phần Tập đoàn Thuỷ sản Minh Phú (8,5%), TLG của Công ty cổ phần Tập đoàn Thiên Long (8,2%) - nhà sản xuất văn phòng phẩm, LBM của Công ty cổ phần Khoáng sản và Vật liệu xây dựng Lâm Đồng (7,4%) và cổ phiếu ABI của Công ty cổ phần Bảo hiểm Agribank (6,9%).

Top 5 cổ phiếu chiếm tỷ trọng lớn nhất danh mục đầu tư của AFC Vietnam Fund