Trong lĩnh vực thép, tôn mạ, Công ty CP Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam khuyến nghị tăng tỉ trọng đối với cổ phiếu HSG của Công ty cổ phần Tập đoàn Hoa Sen. Hiện giá cổ phiếu của HSG được giao dịch ở mức 16.250 đồng.

Theo Mirae Asset Việt Nam, trong niên độ tài chính quý I năm 2022-2023, Hoa Sen ghi nhận doanh thu và lợi nhuận ròng giảm mạnh, lần lượt đạt 15.023 tỉ đồng giảm 49,4% so với cùng kỳ và âm 429 tỉ đồng so với mức lãi 873 tỉ đồng của năm ngoái.

Điểm sáng nhất của Hoa Sen là việc biên lợi nhuận gộp đã hồi phục rất mạnh, trở lại mức tăng 12,8% trong quý II nhờ hoàn nhập 530 tỉ dự phòng hàng tồn kho. Tỉ lệ tồn kho đã hạ về mức an toàn, dự phóng lợi nhuận niên độ 2022- 2023 đạt 118 tỉ với trọng tâm là quay trở lại thị trường nội địa.

Trong danh mục những cổ phiếu đáng chú ý, chứng khoán Mirae Asset Việt Nam đánh giá Hoa Sen hầu như đã bán hết lượng hàng tồn kho giá cao và không còn rủi ro trích lập trong giai đoạn năm tài chính niên độ 2023-2024. Trong bối cảnh thị trường xuất khẩu suy giảm nhu cầu, công ty sẽ quay lại tập trung cho thị trường nội địa.

Với cơ cấu tài chính lành mạnh khi tỉ lệ hàng tồn kho trên tổng tài sản ở mức chỉ 20% và không có dư nợ dài hạn, giữ khuyến nghị tăng tỉ trọng với cổ phiếu HSG với giá mục tiêu 19.400 đồng/cổ phiếu.

     

Công ty chứng khoán MBS khuyến nghị mua đối với cổ phiếu KBC của Tổng công ty phát triển đô thị Kinh Bắc với giá mục tiêu là 31.300 đồng. KBC đang được giao dịch ở mức giá 27.750 đồng/cổ phiếu.

Năm 2022, doanh thu KBC đạt 2.223 tỉ đồng, tăng 221% so với cùng kỳ trong đó doanh thu mảng cho thuê khu công nghiệp đạt 2.078 tỉ đồng tăng mạnh tới 555% so với cùng kỳ. Lợi nhuận sau thuế đạt 1.056 tỉ đồng, tăng 102% so với cùng kỳ. 

Năm 2023, KBC sẽ bàn giao diện tích 45ha đất thuê cho Foxconn - đối tác sản xuất iPhone cho Apple - có giá trị hợp đồng là 62,5 triệu USD, tương ứng giá cho thuê 140 USD/m2. Chứng khoán MBS kỳ vọng KBC sẽ ghi nhận doanh thu cho diện tích thuê còn lại trong năm 2024, nhà đầu tư lớn đang có nhu cầu là Công ty Ingrasys (Singapore) Pte.Ltd.

Dự phóng kết quả kinh doanh năm nay ghi nhận doanh thu đạt tăng 605% so với cùng kỳ và lợi nhuận ròng tăng 25% so với cùng kỳ với giả định: Diện tích cho thuê năm 2023-2024 tăng tốt nhờ KCN Quang Châu mở rộng thu hút được nhà đầu tư lớn; giá cho thuê đất tăng trưởng từ 5-10%/năm nhờ vị trí thuận lợi…

Chứng khoán MBS định giá cổ phiếu KBC dựa trên phương pháp chiết khấu dòng tiền kết hợp với tài sản khi hoạt động kinh doanh cốt lõi tăng trưởng mạnh mẽ; tình hình tài chính lành mạnh, áp lực trả nợ giảm dần; định giá hấp dẫn và tỉ suất cổ tức cao.

Công ty chứng khoán VPS khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu PVS của Tổng công ty cổ phần dịch vụ kỹ thuật Dầu khí Việt Nam. Giá hiện tại của PVS là 32.800 đồng/cổ phiếu.

Kết quả kinh doanh quý 1 của PVS với doanh thu thuần đạt 3.704 tỉ đồng, giảm 1,7% so với cùng kỳ. Doanh thu của PVS trong quý đầu năm chỉ giảm nhẹ nhờ các mảng kinh doanh chính vẫn duy trì tăng trưởng dương như mảng dịch vụ xây lắp; cung ứng kho nổi chứa, xử lý và xuất dầu thô; dịch vụ tàu kỹ thuật dầu khí…

Một thông tin đáng chú là nhờ số dư tiền mặt tăng lên trong bối cảnh lãi suất tăng, doanh thu tài chính trong quý I/2023 tăng 70% so với cùng kỳ lên 147 tỉ đồng. Sở hữu lượng tiền mặt lớn bảo đảm cho các dự án đầu tư trong tương lai, khi tại thời điểm 31-3-2023, tổng tài sản của công ty đạt tới 25.635 tỉ đồng, tăng 4% so với cùng kỳ. Về dài hạn, triển vọng tăng trưởng đến từ tham gia hoạt động sản xuất và phát triển điện gió ngoài khơi, khi Ngân hàng thế giới đánh giá Việt Nam là nước duy nhất trong khu vực có nguồn năng lượng gió ngoài khơi quy mô lớn.

Vì vậy, chứng khoán VPS khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu 1 năm của PVS là 36.200 đồng/cổ phiếu.

(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).