Cổ phiếu “quốc dân” Hòa Phát (HPG) là gương mặt quen thuộc trong danh mục đầu tư của các “cá mập” và tổ chức trên thị trường chứng khoán. Trong số đó, Chứng khoán Trí Việt (TVB) là công ty chứng khoán đang “ôm” lượng lớn mã cổ phiếu này, song tình hình lại không thực sự khả quan.
Tại thời điểm 31/3/2023, lượng cổ phiếu HPG trong danh mục TVB có giá gốc lên đến hơn 171 tỷ đồng dưới dạng tài sản tài chính sẵn sàng bán (AFS). Đáng tiếc, công ty chứng khoán này phải “gồng lỗ” với mức âm đến gần 81 tỷ đồng, tương đương 47%.
BCTC quý 1/2023 của TVB
Tại ĐHĐCĐ thường niên mới tổ chức, cổ đông Chứng khoán Trí Việt đã đặt câu hỏi cho ban lãnh đạo về phương án xử lý đối với khoản đầu tư vào cổ phiếu HPG để bảo toàn vốn. Đại diện TVB cho biết hoạt động kinh doanh của Hòa Phát ở thời điểm hiện tại đã có tín hiệu phục hồi tích cực so với quý 3 và quý 4/2022 với việc biên lợi nhuận gộp cải thiện và không còn chịu tổn thất lớn do chênh lệch tỷ giá.
Đội ngũ Chứng khoán Trí Việt cho rằng giá thị trường vẫn đang thấp hơn giá trị hợp lý của HPG và kỳ vọng giá cổ phiếu HPG sẽ tiếp tục tăng trong thời gian tới, nhờ vào các yếu tố gồm (1) kết quả kinh doanh cải thiện khi chi phí nguyên liệu đầu vào là quặng sắt và than cốc đã giảm đáng kể so với cuối năm 2022; và (2) nhu cầu từ thị trường xây dựng và bất động sản về cuối năm 2023 nhiều khả năng sẽ phục hồi nhờ các chính sách giảm lãi suất cũng như các chính sách thúc đẩy đầu tư công của Chính phủ nhằm hỗ trợ thị trường.
“Với mục tiêu đầu tư dài hạn, Chứng khoán Trí Việt xác định giá cổ phiếu HPG còn tiếp tục tăng nên Công ty vẫn tiếp tục nắm giữ”, đại diện công ty trình bày với cổ đông.
Thực tế diễn biến cổ phiếu HPG đang duy trì tích cực sau khi tạo đáy. Thị giá “âm thầm” đi lên và hiện đang giao dịch tại vùng đỉnh 9 tháng, đạt 23.450 đồng/cp, tăng khoảng 92% chỉ 7 tháng. Tính một cách đơn giản, nếu khoản đầu tư vào HPG vẫn giữ nguyên khối lượng, TVB hiện còn lỗ khoảng 40%.
Diễn biến cổ phiếu HPG
Ngoài ra, trong khuôn khổ đại hội, cổ đông cũng quan tâm về kế hoạch kinh doanh năm 2023 sau một năm 2023 “đi lùi”. Phía công ty cho biết sẽ thu hẹp phạm vi hoạt động kinh doanh, tập trung chính vào tự doanh nhằm tăng hiệu quả sử dụng vốn và nguồn lực.
Cụ thể hơn, TVB sẽ phân bổ khoảng 90% vào cổ phiếu bluechips, vốn hóa lớn và vừa, trong đó 50-70% là đầu tư trung và dài hạn; 30-50% đầu tư ngắn hạn dưới 3 tháng còn 5-10% để đầu tư cổ phiếu vừa và nhỏ có khả năng biến động giá mạnh trong 1-3 tháng.
Về kế hoạch kinh doanh, cổ đông TVB đã thông qua kế hoạch doanh thu và lãi sau thuế lần lượt ở mức 62 tỷ đồng (giảm 60%) và 16 tỷ đồng trong khi năm ngoái lỗ 318 tỷ đồng. Tờ trình quan trọng khác cũng được thông qua là việc mua lại 5 triệu cổ phiếu để giảm vốn điều lệ, từ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, thặng dư vốn cổ phần, các quỹ thuộc vốn chủ sở hữu.