Mặc cho những lo ngại về suy thoái kinh tế hay những dự báo bi quan đối với thị trường chứng khoán năm 2023, các cổ phiếu công nghệ lớn đã có một năm thăng hoa.
Tính đến ngày 23/6, S&P 500 tăng 14%, Nasdaq nặng về công nghệ tăng 30% trong năm. Phần lớn đà tăng bắt nguồn từ việc một số gã khổng lồ công nghệ được hưởng lợi từ cơn sốt trí tuệ nhân tạo (AI).
Các cổ phiếu như Nvidia (NVDA) đã tăng tới 198%, Meta (META) đạt 130%, Microsoft (MSFT) tăng lên 40% và Google (GOOGL) tăng 37%.
Một số nhà đầu tư tưởng rằng họ đã bỏ lỡ cơ hội kiếm tiền từ AI. Nhưng ngân hàng BofA dự đoán thị trường phần mềm AI toàn cầu sẽ tăng từ mức dưới 600 tỷ USD trong năm nay lên đến 900 tỷ USD vào năm 2026.
Sự xuất hiện của AI tạo sinh (Generative AI) sẽ đẩy nhanh nhu cầu về phần cứng trong 5 năm tới. AI tạo sinh là một nhánh của trí tuệ nhân tạo, mô tả thuật toán có khả năng tạo ra nội dung mới (văn bản, hình ảnh, video) dựa trên dữ liệu hiện có. ChatGPT là sản phẩm nổi bật của AI tạo sinh.
Nhưng AI tạo sinh không giống như những công cụ tìm kiếm thông thường. Việc phát triển công nghệ này đòi hỏi lượng lớn phần cứng chuyên dụng, thứ có thể đẩy nhanh quá trình học máy.
Khi các nhà cung cấp điện toán đám mây bắt đầu tích hợp AI tạo sinh, nhu cầu về những thứ như chip silicon sẽ tăng vọt. Theo báo cáo ngày 21/6 của các chiến lược gia BofA, tổng nhu cầu của thị trường đối với chip silicon có thể tăng từ 2 tỷ USD năm 2022 lên đến 10 tỷ USD vào năm 2027. Nhu cầu gia tăng sẽ cho phép các công ty tham gia cung cấp phần cứng AI.
Chẳng hạn AI tạo sinh sử dụng hai loại công nghệ kết nối trong mạng máy tính của mình là InfiniBand và Ethernet. Trong khi công nghệ InfiniBand đang dẫn đầu về nhu cầu, tương lai, mạng Ethernet có thể soán ngôi. Ethernet được sử dụng để tạo mạng cục bộ và kết nối nhiều máy tính hoặc các thiết bị khác như máy in, máy quét, v.v. Nó cũng có thể được sử dụng trên máy chủ AI.
BofA dự đoán thị phần Ethernet sẽ tăng từ 500 triệu USD lên đến 6 tỷ USD vào năm 2027, chiếm phần lớn thị trường trị giá 10 tỷ USD. Nhu cầu về InfiniBand cũng sẽ tăng từ 1,5 tỷ USD lên 4 tỷ USD. InfiniBand chiếm 75% thị trường trị giá 2 tỷ USD vào năm 2022.
Cho đến nay, Nvidia đã có một khởi đầu thuận lời bằng cách tối ưu hoá công nghệ InfiniBand và trở thành nhà cung cấp chính duy nhất. Nhưng khi Ethernet phát triển, các công ty như Broadcom và Marvell Technology dự kiến sẽ gia nhập hàng ngũ các gã khổng lồ cung cấp phần cứng.
Dưới đây là thông tin về 3 cổ phiếu sáng giá nhất:
1. Nvidia (NVDA)
Nguồn: MI
Giá dự kiến của BofA: 500 USD
Lý do: Nhà cung cấp InfiniBand hàng đầu, ngoài ra cũng có nhiều lựa chọn dẫn đầu về Ethernet.
2. Broadcom (AVGO)
Nguồn: MI
Giá dự kiến của BofA: 1.050 USD
Lý do: Silicon chuyển đổi ethernet Jericho3-AI của AVGO cạnh tranh với InfiniBand.
3. Marvell Technology (MRVL)
Nguồn: MI
Giá dự kiến của BofA: 75 USD
Lý do: Marvell được dự báo sẽ thúc đẩy thị trường điện quang 1 tỷ USD vào năm 2021 lên 2 tỷ USD vào năm 2024.
Tham khảo BI