Công ty CP Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị khả quan về cổ phiếu PET của Tổng Công ty CP Dịch vụ Tổng hợp Dầu khí tại giá mục tiêu 35.340 đồng/cổ phiếu.

Theo báo cáo ngày 8-8, BVSC cho biết PET vừa công bố kết quả kinh doanh hợp nhất quý II/2023 với doanh thu thuần vượt trội 4.503,5 tỉ đồng, lợi nhuận ròng giảm xuống mức chỉ 3 tỉ đồng. Lũy kế 6 tháng đầu năm 2023, doanh thu thuần và lợi nhuận ròng công ty lần lượt đạt 8.749,3 tỉ và 35,6 tỉ đồng. Biên lợi nhuận hoạt động quý II/2023 giảm mạnh xuống mức 0,4%.

Dòng tiền hoạt động cuối quý II/2023 của PET lên tới 512 tỉ đồng. Theo BVSC, điều này phản ánh sự cải thiện quản lý vốn lưu động và chất lượng kết quả kinh doanh của PET.

Ở góc nhìn tổng quan hơn, BVSC nhận thấy tâm lý và sức mua của người tiêu dùng sẽ được cải thiện cùng với các chính sách tài khóa và tiền tệ nới lỏng của Chính phủ cũng như hoạt động thương mại sẽ cải thiện theo thời gian. Điều này sẽ giúp lợi nhuận ròng trong nửa cuối năm 2023 của PET phục hồi ấn tượng và tăng trưởng lợi nhuận ròng năm 2024 cũng sẽ rất mạnh mẽ.

Dựa vào các yếu tố đó, BVSC duy trì khuyến nghị khả quan cổ phiếu PET với giá mục tiêu không đổi tại 35.340 đồng/cổ phiếu. Hiện PET đang có giá 30.200 đồng/cổ phiếu.

Công ty TNHH Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN) duy trì khuyến nghị mua cổ phiếu FRT của Công ty CP Bán lẻ Kỹ thuật số FPT với giá mục tiêu 12 tháng tại 100.600 đồng/cổ phiếu.

Trong báo cáo mới nhất, YSVN dẫn kết quả kinh doanh của FRT cho thấy tình hình kinh doanh mảng bán lẻ điện tử gặp khó khăn khiến công ty ghi nhận lỗ trong quý II và nửa đầu năm 2023.

Cụ thể, trong quý II/2023, FRT ghi nhận lỗ sau thuế hợp nhất 215 tỉ đồng, khoản lỗ hợp nhất trong hoạt động kinh doanh của quý này 135 tỉ đồng. Trong 6 tháng đầu năm 2023, doanh thu hợp nhất của công ty tăng 7% so với cùng kỳ nhưng lỗ sau thuế 213 tỉ đồng.

Về doanh thu trung bình mỗi nhà thuốc Long Châu ở quý II/2023 ổn định ở mức 1 tỉ đồng, trong khi doanh thu bình quân mỗi cửa hàng của FPT Shop giảm còn 1,5 tỉ đồng. Trong nửa đầu năm, FPT Shop ghi nhận lỗ hoạt động 265 tỉ đồng, tuy nhiên Long Châu có lãi hoạt động kinh doanh đạt 291 tỉ đồng ( tăng 134% so với cùng kỳ).

Tính đầu năm đến nay, Long Châu đã mở thêm 306 nhà thuốc mới, nâng tổng số nhà thuốc có doanh thu lên 1.243.

Theo Yuanta, hệ thống nhà thuốc Long Châu vẫn sẽ là động lực tăng trưởng chính trong tương lai và mảng bán lẻ điện tử có thể gặp khó khi cuộc chiến cạnh tranh giá diễn ra khốc liệt.

Trên cơ sở đó, Yuanta duy trì khuyến nghị mua FRT với giá mục tiêu 12 tháng tại 100.600 đồng/cổ phiếu, tương ứng với mức sinh lời 29%. Hiện giá FRT đang 79.100 đồng/cổ phiếu.

Công ty CP Chứng khoán SSI đưa ra khuyến nghị trung lập cổ phiếu BMP của Công ty CP Nhựa Bình Minh với giá mục tiêu 99.200 đồng/cổ phiếu.

Trong báo cáo mới, SSI dẫn kết quả kinh doanh trong quý II/2023 của BMP với doanh thu thuần đạt 1.300 tỉ đồng và lợi nhuận sau thuế 295 tỉ đồng (tăng 103% so với cùng kỳ năm 2022). Cũng trong quý II, tỉ suất lợi nhuận gộp của BMP tăng lên 42,8% và lợi nhuận ròng trên mỗi tấn đạt mức kỷ lục 13,1 triệu đồng/tấn.

SSI dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận ròng năm 2023 của BMP có thể đạt mức 5.300 tỉ và 1.000 tỉ đồng, lợi nhuận ròng trên mỗi tấn thành phẩm tăng lên mức 11 triệu đồng. Năm 2024, SSI dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận ròng của BMP đạt 5.000 tỉ và 812 tỉ đồng, lợi nhuận ròng đạt 8,8 triệu đồng/tấn.

Với giả định giá nhựa PVC giảm trong năm 2023, SSI dự báo tỉ suất lợi nhuận gộp của BMP năm 2023-2024  lần lượt ở mức 39,5% và 35,4%. Tỉ lệ chi phí trên doanh thu được kỳ vọng tăng lên mức 12% trong năm 2023.

Về ngắn hạn, SSI kỳ vọng tỉ suất cổ tức bằng tiền mặt cao cho năm 2023 và 2024 sẽ hỗ trợ giá cổ phiếu trong ngắn hạn. Tuy nhiên, công ty cho rằng BMP sẽ rất khó để duy trì lợi nhuận ở mức cao trong nửa cuối năm 2023 do gặp mùa mưa và ước tính giá bán giảm từ quý III/2023.

Do đó, SSI khuyến nghị trung lập BMP và đưa ra giá mục tiêu cho cổ phiếu này 99.200 đồng/cổ phiếu. Đóng cửa ngày 8-8, BMP đang có giá 92.800 đồng/cổ phiếu.

(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).