Công ty chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt Nam (BSC) vừa có báo cáo cập nhật đối với cổ phiếu NLG của Công ty cổ phần đầu tư Nam Long, với giá mục tiêu 46.100 đồng. NLG hiện được giao dịch ở mức 38.450 đồng/cổ phiếu.

Trong bối cảnh khó khăn chung của ngành bất động sản, NLG ghi nhận doanh thu mở bán mới quý II đạt 632 tỉ VND (+156% theo quý, tương đương 9,8% dự báo của BSC) đóng góp bởi mở bán Mizuki Park, Akari City và Southgate. Tình hình mở bán đã bắt đầu lạc quan hơn từ thời điểm cuối quý I.

BSC điều chỉnh tăng ước tính giá trị mở bán mới năm nay đạt 6.638 tỉ đồng, giảm 35% theo năm nhưng đã tăng 9,4% so với báo cáo cập nhật gần nhất, tập trung tại dự án Akari và giữ nguyên ước tính tại các dự án khác dựa trên kế hoạch mở bán của NLG trong nửa đầu năm. Các sản phẩm mở bán mới của NLG được kỳ vọng sẽ được hấp thụ tốt, tạo nguồn lực tài chính để tìm kiếm quỹ đất mới và đảm bảo tăng trưởng trong tương lai.

Chứng khoán BSC nhận thấy NLG thực sự chú trọng hơn vào phân khúc nhà ở xã hội. Bên cạnh cam kết phát triển 20.000 sản phẩm nhà ở xã hội trong những dự án doanh nghiệp đang triển khai, NLG đang xem xét đầu tư thêm 6 dự án nhà ở xã hội với tổng diện tích 46,8ha tại 3 tỉnh thành Đồng Nai, Hải Phòng, Cần Thơ. Hiện tại, BSC vẫn chưa đưa các dự án này vào định giá và dự phóng do cần chờ thêm thông tin chính thức và đánh giá khả năng triển khai.

Dự báo cả năm nay, doanh thu thuần của NLG đạt 4.965 tỉ đồng, tăng 14% theo năm và 5% so với dự báo cũ. Qua năm 2024 dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế sẽ tăng lần lượt 85% theo năm và 56% theo năm. 

Một cổ phiếu trong lĩnh vực nông nghiệp, lương thực được Công ty chứng khoán Maybank (MSVN) khuyến nghị triển vọng là LTG của Tập đoàn Lộc Trời. LTG đang được giao dịch ở mức 39.500 đồng/cổ phiếu.

Thị trường gạo Việt Nam sẵn sàng tăng trưởng trong bối cảnh toàn cầu thiếu hụt 8,7 triệu tấn trong niên vụ 2022-2023 do căng thẳng địa chính trị, thời tiết bất lợi và hạn chế xuất khẩu của Ấn Độ. Là một nước xuất khẩu gạo lớn, Việt Nam có vị thế thuận lợi để tận dụng giá gạo cao hơn. 

Mở rộng sang EU mang lại cơ hội tăng trưởng doanh thu. Việc LTG ra mắt thành công "Cơm Việt Nam Rice" tại các chuỗi bán lẻ lớn của EU vào năm 2022, kết hợp với Hiệp định thương mại tự do giữa EU và Việt Nam, mang đến cơ hội tăng trưởng doanh thu. Dù doanh thu từ EU chiếm chưa đến 5% tổng doanh thu của LTG vào năm 2022, nhưng có tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong năm 2023

Với những cải thiện dự kiến về tỉ suất lợi nhuận gộp từ gạo có thương hiệu, thuốc trừ sâu sinh học và các sản phẩm gạo giá trị gia tăng, LTG có vị trí thuận lợi để tăng trưởng trong trung hạn.

Việc sáp nhập với Công ty cổ phần Lương Thực Lộc Nhân tiếp tục củng cố năng lực sản xuất của LTG, đưa mảng lương thực trở thành động lực tiềm năng chính cho tăng trưởng trong tương lai.

(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).