Ông Benjamin Graham là “cha đẻ" của thuyết đầu tư giá trị và là cố vấn của tỉ phú Warren Buffett. Ông tin vào phân tích cơ bản và tìm kiếm cổ phiếu của những công ty có bảng cân đối kế toán tốt hoặc những công ty có nợ vay thấp, lợi nhuận trên mức trung bình và có lượng tiền mặt dồi dào.

Theo Benjamin Graham, nếu nhà đầu tư hành động dựa trên sự phân tích số liệu và tin tưởng vào đánh giá của mình thì hãy hành động dù người khác có hoài nghi hay có những ý kiến khác biệt. Dưới đây là những tiêu chí giúp nhà đầu tư huyền thoại Benjamin Graham tìm ra những cổ phiếu tốt.

Tổng nợ vay/tài sản ngắn hạn nhỏ hơn 1,1: Đầu tư giá trị coi trọng việc vay nợ thấp, vì đây chính là yếu tố giúp đảm bảo tình hình tài chính của doanh nghiệp khi nền kinh tế chuyển biến xấu.

Chỉ số thanh toán hiện hành lớn hơn 1,5: Chỉ số này được tính bằng cách lấy tài sản ngắn hạn chia nợ ngắn hạn, cho thấy khả năng thanh toán nợ đáo hạn dưới 1 năm của công ty. Chỉ số này càng cao có nghĩa khả năng công ty bị mất năng lực thanh toán càng thấp.

Tăng trưởng EPS (thu nhập trên 1 cổ phiếu) dương trong 5 năm gần nhất: Tiêu chí này giúp nhà đầu tư tránh xa các cổ phiếu có rủi ro cao.

P/E (hệ số giá trên lợi nhuận một cổ phiếu) nhỏ hơn 9: Các cổ phiếu có P/E thấp hơn 9 được khuyến nghị mua vào vì cổ phiếu có mức P/E này được xem là có giá hời. Tuy nhiên, tiêu chí này có thể khiến nhà đầu tư bỏ qua các cổ phiếu đang tăng trưởng, vốn có P/E khá cao.

P/B (giá/giá trị sổ sách) nhỏ hơn 1,2: Việc sử dụng P/E làm tiêu chuẩn đôi khi gây nhầm lẫn trong trường hợp doanh nghiệp có lợi nhuận bất thường từ thanh lý tài sản, thu nhập tài chính...P/B sẽ khắc phục được hạn chế này bằng cách sử dụng giá trị sổ sách gần nhất.

Chia cổ tức bằng tiền đều đặn: Việc mua cổ phiếu đang được định giá thấp đòi hỏi nhà đầu tư phải kiên nhẫn vì có thể thị trường sẽ cần một khoảng thời gian dài để nhận ra cổ phiếu này. Nếu công ty trả cổ tức tốt, nhà đầu tư vẫn sẽ có nguồn thu nhập trong khi chờ cổ phiếu tăng giá.

Cuối cùng, nhà đầu tư cần lựa chọn đúng thời điểm mua - bán và có tâm lý vững vàng trước những biến động của thị trường.