Công ty CP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) khuyến nghị mua cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu với giá mục tiêu 29.000 đồng/cp.

Theo báo cáo 6-9, VDSC cho biết ACB ghi nhận tổng thu nhập hoạt động trong quý II/2023 8.000 tỉ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ nhờ tăng trưởng thu nhập lãi thuần (NII) đạt 6.024 tỉ đồng kết hợp với sự đóng góp mạnh mẽ của các nguồn thu ngoài lãi. Tỉ lệ nợ xấu từ cho vay khách hàng của ACB ở mức 1,07% tăng khoảng 10 điểm cơ bản (bps) so với quý trước và 30 bps so với cùng kỳ. Chi phí dự phòng ghi nhận 706 tỉ đồng trong quý II/2023.

Theo chia sẻ của ACB, với phần trích lập tăng cao đến từ phần trích lập dự phòng nợ xấu, ACB kỳ vọng 6 tháng cuối năm 2023 sẽ hoàn nhập lại đối với khoản trích lập này.

VDSC cho rằng với chiến lược tăng trưởng phù hợp của ngân hàng, ACB có thể mở rộng cho vay thận trọng để duy trì bảng cân đối lành mạnh và phân bổ vốn hiệu quả, dẫn đến chi phí rủi ro và lợi nhuận được kiểm soát tốt, đồng thời giúp ngân hàng trụ vững trong các kịch bản khác nhau, đặc biệt là trong giai đoạn kinh tế có thể chưa thoát khỏi khó khăn trong năm 2023.

Do đó, các chuyên gia của chứng khoán Rồng Việt khuyến nghị mua cổ phiếu ACB với giá mục tiêu 29.900 đồng/cp. Hiện cổ phiếu này ở mức 22.900 đồng/cp.

Công ty TNHH Chứng khoán Maybank (MSVN) khuyến nghị mua cổ phiếu FPT của công ty CP FPT tại giá mục tiêu 111.800 đồng/cp.

Theo báo cáo 6-9, MSVN cho biết mảng dịch vụ thuê ngoài (outsourcing) của FPT đang duy trì mức tăng trưởng doanh số khoảng 30%, việc kinh doanh trong nước đang được hỗ trợ bởi việc tăng cường chi tiêu công cũng như nhu cầu mạnh mẽ về dịch vụ truyền hình, trung tâm dữ liệu và giáo dục.

Các dịch vụ thuê đường truyền, truyền hình, trung tâm dữ liệu và các dịch vụ khác của FPT vẫn duy trì sự tăng trưởng ổn định với mức tăng trưởng 15 % so với cùng kỳ. Trong quý II/2023, doanh số bán hàng mảng dịch vụ công nghệ thông tin tăng 37% và lĩnh vực giáo dục duy trì mức tăng trưởng doanh số bán hàng mạnh mẽ ở mức 38%. Biên lợi nhuận trước thuế cũng đã tăng cải thiện trong quý thứ 3 liên tiếp lên mức 10% trong quý II này.

Sự giảm tốc trong tăng trưởng doanh thu tại Mỹ của FPT cũng được bù đắp nhờ sự tăng tốc trong doanh thu tại Nhật Bản, giúp duy trì đà tăng trưởng doanh thu của dịch vụ công nghệ thông tin nước ngoài ở mức 28% trong quý II/2023.

Về mặt kỹ thuật, cổ phiếu FPT đã tạo ra một nến tăng mạnh để đóng cửa tìm lên mức cao mới, khối lượng giao dịch lên cao hơn mức trung bình 20 ngày trong phiên. Các chỉ báo động lượng đang hoạt động mạnh mẽ, chỉ báo MACD cũng liên tục tăng và nới rộng khoảng cách với đường tín hiệu cũng như mức 0.

Trên cơ sở đó, Maybank Kim Eng khuyến nghị nhà đầu tư có thể mua cổ phiếu FPT tại giá mục tiêu gần nhất 111.800 đồng/cp và dừng lỗ tại 92.900 đồng/cp. Đóng phiên 7-9, FPT có giá 97.900 đồng/cp.

Công ty CP Chứng khoán SSI (SSI) khuyến nghị khả quan cổ phiếu STB của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương Tín với giá mục tiêu 1 năm tại 37.500 đồng/cp.

Theo báo cáo 6-9, SSI cho biết trong quý II/2023 lợi nhuận trước thuế của STB gần 2.400 tỉ đồng (tăng 80% so với cùng kỳ), tương ứng với lợi nhuận trước thuế 6 tháng đầu năm 2023 4.800 tỉ đồng.

So với đầu năm 2023, mức tín dụng của STB tăng 5%, trong khi đó tăng trưởng tiền gửi ở mức 10,4%. Mặc dù chất lượng tài sản được cải thiện trong quý I/2023, tuy nhiên nợ quá hạn vẫn tăng 41,6% so với quý trước. Số dư ròng tại Công ty Quản lý tài sản của các tổ chức tín dụng Việt Nam (VAMC) đạt 4.400 tỉ đồng với khoản trích lập dự phòng bổ sung 438 tỉ đồng trong quý II/2023.

Trong năm 2023, SSI ước tính lợi nhuận trước thuế của STB có thể đạt 9.500 tỉ đồng, ngoài ra kỳ vọng ngân hàng này sẽ bán thành công khu công nghiệp Phong Phú và lợi nhuận trước thuế năm 2024 ở mức 15.200 tỉ đồng, tăng 60% so với cùng kỳ.

Bên cạnh đó, với kỳ vọng STB sẽ hoàn tất việc trích lập dự phòng trái phiếu VAMC trong năm 2023, SSI cho rằng tăng trưởng lợi nhuận trong năm 2024 và 2025 sẽ khả quan và ngân hàng sẽ có nhiều cơ hội để hoàn thành kế hoạch tái cơ cấu nhanh hơn dự kiến.

Dựa vào các yếu tố trên, SSI hạ khuyến nghị từ mua xuống khả quan đối với cổ phiếu STB với giá mục tiêu cho năm 2024 tại 37.500 đồng/cp. Hiện STB có giá 33.000 đồng/cp.

(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).