Công ty chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu VHC của Công ty cổ phần Vĩnh Hoàn. VHC đang được giao dịch ở mức 78.000 đồng.

Ở thời điểm hiện tại, BSC khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu VHC với mức giá 90.900 đồng/cổ phiếu dựa trên triển vọng phục hồi trong quý IV năm nay kéo dài sang 2024. Định giá P/E trung bình trong giai đoạn hồi phục 9 -10 lần, hiện đã phản ánh tương đối triển vọng phục hồi từ nay qua năm 2024.

Doanh thu cá tra xuất khẩu quý III có thể sẽ ghi nhận giảm so với quý trước do giá cá tra xuất khẩu giảm trong tháng. Tuy nhiên, BSC cho rằng cá tra xuất khẩu sẽ hồi phục trong quý IV và kéo dài sang 2024 nhờ nhu cầu hồi phục và mức tồn kho thấp tại thị trường Mỹ; giá cá giống tăng do nguồn cung bị bo hẹp là điểm hỗ trợ cho giá cá tra xuất khẩu.

So với báo cáo trước đó, BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của VHC trong năm 2023 lần lượt đạt 10.216 tỉ đồng (-22% so với năm trước) và 1.281 tỉ đồng (-36% so với năm trước).

Công ty chứng khoán VNDIRECT khuyến nghị tích cực đối với cổ phiếu VHM của Công ty cổ phần Vinhomes. Giá cổ phiếu VHM là 47.000 đồng.

VNDIRECT duy trì quan điểm thận trọng về triển vọng tiêu thụ của thị trường bất động sản trong thời gian còn lại của năm 2023. Vì vậy, doanh thu của VHM sẽ giảm tốc trong nửa cuối năm và đạt 105.900 tỉ đồng trong cả năm nay, tương đương với mức tăng trưởng 69,8% so với cùng kỳ. Ước tính lợi nhuận ròng năm 2023 sẽ tăng 26,8% so với cùng kỳ và đạt 36.5000 tỉ đồng.

Môi trường lãi suất thấp hơn sẽ giúp VHM cải thiện biên lợi nhuận ròng, do đó dự báo lợi nhuận ròng của doanh nghiệp sẽ tăng trưởng lần lượt 14,6% và 32,9% trong năm 2024 - 2025. 

Vinhomes dự kiến mở bán các dự án nhà ở xã hội trong nửa cuối năm 2023 ở khu công nghiệp Nam Tràng Cát (Hải Phòng), dự án được xây trên một phần diện tích của Vinhomes Star City (Thanh Hóa) và dự án ở Đông Hà (Quảng Trị) trong nửa cuối năm nay. 

Ước tính ba dự án trên sẽ mang lại khoảng 2.200 tỉ đồng giá trị hợp đồng ký mới trong giai đoạn 2024 - 2025. Do đó, công ty chứng khoán duy trì khuyến nghị khả quan với giá mục tiêu cao hơn là 90.000 đồng/cổ phiếu. 

Công ty chứng khoán KB Việt Nam (KBSV) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu CTG của Ngân hàng TMCP Công thương Việt Nam (VietinBank), với giá mục tiêu 36.000 đồng/cổ phiếu. CTG đang được giao dịch ở mức 29.800 đồng/cổ phiếu.

CTG có thể đạt được mức tăng trưởng tín dụng 12% khi tăng trưởng tín dụng nửa đầu năm đạt 6,6% vượt trội hơn hẳn so với trung bình ngành. Trong giai đoạn nửa cuối năm, với tình hình kinh tế cải thiện, chi phí vốn đầu vào giảm và lợi thế về quy mô sẽ là động lực để CTG đạt được mức tăng trưởng đã được phân bổ.

KBSV cho rằng ngân hàng sẽ tiếp tục đánh đổi một phần lợi nhuận trong năm 2023 để tiếp tục duy trì rủi ro tín dụng ở mức thấp. Dựa trên kết quả định giá, triển vọng kinh doanh, xem xét các yếu tố rủi ro có thể phát sinh, công ty chứng khoán đánh giá triển vọng tích cực và khuyến nghị mua CTG.

(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).