UVEEF đã trải qua 1 năm hoạt động. Hiệu quả của Quỹ hiện nay ra sao? Đâu là điểm nhấn trong danh mục hiện tại của Quỹ?

Trong năm 2023, hiệu suất đầu tư của Quỹ UVEEF đã đạt mức khá tốt so với thị trường. Giá trị tài sản ròng trên mỗi chứng chỉ quỹ tăng trưởng 17,7%, cao hơn 5,5% so với chỉ số VN-Index.

Danh mục của Quỹ tiếp tục chú trọng đầu tư vào cổ phiếu của các công ty áp dụng các tiêu chuẩn thực hành ESG cao theo đánh giá xếp hạng của chúng tôi, đồng thời có các yếu tố nền tảng cơ bản và triển vọng kinh doanh tốt.

Trong năm 2023, ngoài một số ngành được hưởng lợi từ tăng trưởng dài hạn của nền kinh tế như ngân hàng, công nghệ thông tin, viễn thông và tiêu dùng, Quỹ cũng tập trung vào các công ty có câu chuyện tăng trưởng trong bối cảnh kinh tế còn nhiều thách thức cũng như hưởng lợi từ môi trường lãi suất thấp, việc đẩy mạnh đầu tư công và dòng vốn FDI chảy vào Việt Nam.

Những biến động mạnh của thị trường chứng khoán năm 2023 tác động như thế nào tới hoạt động của Quỹ?

Năm 2023 là một năm có nhiều thách thức với nền kinh tế Việt Nam cũng như thị trường chứng khoán. Tăng trưởng kinh tế Việt Nam chậm lại trong bối cảnh lạm phát gia tăng trên toàn cầu và ngân hàng trung ương các nước, đặc biệt là Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) áp dụng chính sách thắt chặt tiền tệ. Điều này đã tạo áp lực lên tỷ giá của đồng Việt Nam so với đô la Mỹ cũng như việc điều hành chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhà nước.

Ngoài ra, sự sụt giảm nhu cầu từ các thị trường xuất khẩu chính của Việt Nam cũng tác động lớn đến kim ngạch xuất khẩu và ảnh hưởng đến việc tăng trưởng của nền kinh tế. Các yếu tố này đã tác động nhất định đến thị trường chứng khoán.

Trong bối cảnh đó, chúng tôi thấy những nỗ lực lớn và kiên định của Chính phủ trong việc hỗ trợ tăng trưởng kinh tế thông qua cả chính sách tài khóa và tiền tệ. Đặc biệt, việc Ngân hàng Nhà nước thực hiện 4 lần cắt giảm lãi suất điều hành trong nửa đầu năm 2023 đã giúp giảm mặt bằng lãi suất tiết kiệm, qua đó thúc đẩy dòng tiền chảy vào thị trường chứng khoán khi các kênh đầu tư trái phiếu doanh nghiệp và bất động sản trầm lắng trong năm.

Trong một năm có nhiều biến động của thị trường chứng khoán, Quỹ UVEEF vẫn duy trì được hiệu suất đầu tư tốt. Để đạt được điều này, chúng tôi chủ động áp dụng những chủ đề (investment themes) đầu tư dài hạn kết hợp với các mô hình định lượng của chúng tôi, đồng thời bám sát diễn biến của nền kinh tế và thị trường để có các hành động điều chỉnh kịp thời. Ngoài ra, chúng tôi cũng tuân thủ chính sách quản trị rủi ro chặt chẽ. Từ đó đưa ra và thực hiện các chiến lược đầu tư phù hợp, linh hoạt theo từng thời điểm, từng giai đoạn của thị trường.

Ông Trương Minh Hùng - Giám đốc Bộ phận ESG UOB Asset Management (Việt Nam)

Đâu là những yếu tố được dự báo sẽ tác động tiêu cực/tích cực tới hoạt động của Quỹ trong năm mới?

Chúng tôi nhận định, đà tăng trưởng của thị trường trong năm 2023 sẽ tiếp tục trong năm 2024 khi triển vọng tăng trưởng kinh tế năm nay được dự đoán cao hơn năm ngoái và niềm tin của nhà đầu tư đang dần được tích lũy và cải thiện.

Các yếu tố được kỳ vọng giúp tăng trưởng thị trường đến từ sự phục hồi lợi nhuận của các doanh nghiệp, đặc biệt trong lĩnh vực xuất khẩu; chính phủ tiếp tục duy trì môi trường lãi suất thấp để hỗ trợ tăng trường kinh tế và các chính sách hỗ trợ ngành bất động sản; việc đẩy mạnh giải ngân đầu tư công và thu hút vốn đầu tư FDI trong các lĩnh vực công nghệ cao như chất bán dẫn, năng lượng xanh.

Ngoài ra, câu chuyện về hệ thống giao dịch chứng khoán mới KRX và nâng hạng thị trường cũng sẽ giúp gia tăng niềm tin của nhà đầu tư.

Quỹ UVEEF vẫn duy trì chiến lược đầu tư hiện tại và tiếp tục tập trung vào những cổ phiếu trong các lĩnh vực được hưởng lời từ các nhân tố kể trên.

Thị trường chứng khoán sẽ tiếp tục leo dốc trong năm 2024 khi triển vọng tăng trưởng kinh tế năm nay được dự đoán cao hơn năm ngoái và niềm tin của nhà đầu tư đang dần được tích lũy và cải thiện.

Việc mở rộng kênh phân phối của Quỹ đang được thực hiện ra sao? Hiệu quả mang lại trong việc thu hút khách hàng/dòng vốn như thế nào?

Trong năm 2023, chúng tôi đã mở rộng kênh phân phối của Quỹ để gia tăng khả năng tiếp cận đối với nhà đầu tư. Hiện nay, Quỹ đang được phân phối trên các nền tảng giao dịch trực tuyến của các đại lý phân phối được cấp phép bởi Ủy ban Chứng khoán nhà nước như Techcom Securities, Fmarket, VNSC by Finhay.

Đồng thời, chúng tôi cũng chủ động tích cực thực hiện việc trực tiếp phân phối chào bán Quỹ đến khách hàng của Ngân hàng UOB Vietnam. Đến cuối năm 2023, giá trị tài sản ròng (NAV) của Quỹ đã tăng 140% so với thời điểm cuối năm 2022.

Ông có thể chia sẻ thêm thông tin về bối cảnh chung của hoạt động đầu tư bền vững toàn cầu và dự báo trong năm mới?

Trong bối cảnh kinh tế thế giới còn nhiều thách thức, trong khi các quỹ đầu tư truyền thống bị rút ròng trong các quý gần đây, các quỹ đầu tư bền vững vẫn ghi nhận dòng tiền vào ròng dù giá trị giảm dần trong 3 quý đầu của năm 2023 (theo báo cáo của Morning star). Điều này chứng tỏ sức hút của các quỹ đầu tư bền vững nói chung vẫn được duy trì với các nhà đầu tư.

Tôi cho rằng đầu tư bền vững sẽ vẫn tiếp tục thu hút nguồn vốn trong thời gian tới khi tác động của biến đổi khí hậu ngày càng rõ rệt và sự khẳng định mạnh mẽ hơn của các quốc gia trong việc chuyển đổi khỏi năng lượng hóa thạch tại Công ước khung của Liên Hiệp Quốc về biến đổi khí hậu (COP28), đồng thời nhận thức của các nhà đầu tư về tầm quan trọng của đầu tư ESG ngày càng được nâng cao.