Chia sẻ về triển vọng kinh tế, chứng khoán, các nhóm ngành trong năm 2024, bà Nguyễn Hoài Thu, Tổng giám đốc Điều hành Khối Đầu tư Chứng khoán của VinaCapital tỏ ra khá lạc quan về các cơ hội trong năm mới.

Theo vị chuyên gia, đồng thuận chung đều tin tưởng thị trường chứng khoán (TTCK) có thể giữ được mức tăng trưởng 2 con số, diễn biến ổn định và tích cực hơn năm 2024. Sẽ vẫn có những rủi ro từ căng thẳng về địa chính trị, hoặc kinh tế toàn cầu tăng trưởng chậm hơn kỳ vọng, tuy nhiên, trong 2-3 năm tới, cơ hội cho các nhà đầu tư nhiều hơn rủi ro.

Triển vọng kinh tế sáng sủa nhờ sản xuất, xuất khẩu hồi phục

Dự báo của VinaCapital cho rằng GDP của Việt Nam tăng trưởng khoảng 6-6,5% trong năm 2024, được thúc đẩy bởi sự phục hồi của xuất khẩu và lĩnh vực sản xuất công nghiệp, trong đó xuất khẩu có thể tăng trưởng khoảng 7%.  Sản xuất và xuất khẩu phục hồi được kỳ vọng sẽ tác động tích cực đến thu nhập của người dân và tạo đà tăng trưởng kinh tế.

Đối với TTCK, động lực tăng trưởng được dự báo đến từ mức tăng trưởng lợi nhuận tích cực và định giá hấp dẫn hiện tại.

VinaCapital dự báo lợi nhuận của các doanh nghiệp niêm yết trong danh mục cổ phiếu theo dõi của VinaCapital (đại diện cho 95% vốn hóa của VN-Index) tăng trưởng khoảng 13% trong năm 2024, khá hấp dẫn so với các nước trong khối ASEAN cũng như Trung Quốc và Ấn Độ - hai thị trường có truyền thống tăng trưởng cao của châu Á.

Định giá cổ phiếu trên TTCK Việt Nam đang ở mức tương đối hấp dẫn. Bà Thu cho biết với mức tăng trưởng lợi nhuận như trên, P/E của VN-Index được dự báo sẽ về mức khoảng 10 lần cho năm 2024, thấp hơn khoảng 26% so với mức định giá của các nước ASEAN-5 (Singapore, Malaysia, Indonesia, Philippines và Thái Lan).

Theo vị chuyên gia, các nhà đầu tư nước ngoài đều thể hiện sự quan tâm lớn đến triển vọng của TTCK Việt Nam trong những năm tới. "Họ đánh giá cao sự ổn định về kinh tế - chính trị - xã hội của Việt Nam, sự gia tăng về thu nhập và nhu cầu tiêu dùng của 100 triệu người dân, khả năng thu hút vốn đầu tư nước ngoài khi các tập đoàn đa quốc gia đang áp dụng chiến lược Trung Quốc + 1 và khả năng nâng hạng của TTCK Việt Nam từ thị trường cận biên lên thị trường mới nổi trong 2-3 năm tới", bà Thu chia sẻ.

Các quỹ mở VinaCapital ưu tiên nhóm ngành hưởng lợi trong năm 2024

Kết thúc năm 2023, VinaCapital cho biết các quỹ mở do công ty quản lý đạt kết quả tích cực. Theo báo cáo, hai quỹ cổ phiếu là VinaCapital-VESAF và VinaCapital-VEOF lần lượt đạt lợi nhuận 31% và 19,5% trong năm 2023, so với mức tăng 12,2% của chỉ số tham chiếu là VN-Index.

Quỹ cân bằng (50% cổ phiếu, 50% trái phiếu) VinaCapital-VIBF đạt lợi nhuận hơn 11%, quỹ trái phiếu VinaCapital-VFF cũng đạt lợi nhuận 8%, đều vượt trội so với chỉ số tham chiếu tương ứng. Riêng quỹ cổ phiếu mới ra mắt VinaCapital-VMEEF, thành lập vào tháng 5/2023, đến cuối năm cũng đạt lợi nhuận hơn 13%, cao hơn so với mức tăng của VN-Index cùng giai đoạn là 7,3%.

Theo thống kê của VinaCapital, tính đến 31/12/2023, lợi nhuận trung bình 3 năm gần nhất của VinaCapital-VESAF đang dẫn đầu khi đạt 18%/năm, theo sau là VinaCapital-VEOF với mức lợi nhuận 14%/năm. Cả hai quỹ cổ phiếu đều đạt hiệu suất vượt xa chỉ số tham chiếu VN-Index (có mức tăng trung bình 3 năm gần nhất là 0,8%/năm), tiếp tục giữ vị trí top 1 và 2 toàn thị trường quỹ mở tại Việt Nam về lợi nhuận.

Bà Thu cho biết, để đạt được hiệu suất đầu tư vượt trội thị trường, các quỹ VinaCapital có chiến lược, quy trình đầu tư cũng như kiểm soát rủi ro được áp dụng xuyên suốt. "Kết quả là các quỹ đầu tư của chúng tôi mang lại lợi nhuận cao hơn đáng kể so với chỉ số tham chiếu trong nhiều năm liền. Chúng tôi tự tin có thể duy trì kết quả đầu tư tích cực như vậy trong những năm tới", vị chuyên gia VinaCapital cho biết.

Bà Thu cho hay, năm 2024, các quỹ cổ phiếu của VinaCapital tập trung vào các nhóm ngành hưởng lợi nhờ môi trường lãi suất ổn định như ngân hàng, công ty chứng khoán và bất động sản. Các quỹ cũng tập trung cho nhóm bán lẻ và vật liệu xây dựng, hưởng lợi từ việc phục hồi nhu cầu trong nước, cùng với nhóm tăng trưởng đầu tư công. Với quỹ trái phiếu, VinaCapital cho biết sẽ ưu tiên một số ngành gồm tài chính, khu công nghiệp, bán lẻ, tiêu dùng.

Theo bà Thu, các nhà đầu tư cá nhân nên có chiến lược đầu tư bài bản và kỷ luật, dựa trên phân tích cơ bản từng cổ phiếu, tránh mua những cổ phiếu không có nền tảng cơ bản hoặc định giá đắt; thận trọng khi sử dụng đòn bẩy tài chính. Đối với nhà đầu tư không có đủ thời gian và kiến thức để tự đầu tư, có thể xem xét việc đầu tư thông qua các quỹ mở.