Theo kết quả điều tra ban đầu, trong 2 năm 2018 - 2019, ông Đặng Tiến Trường (SN 1992, Giám đốc Công ty CP King Home Land) nhận ủy quyền sử dụng đất của nhiều cá nhân đứng tên tại quận 9, quận 12, TPHCM và huyện Long Thành, tỉnh Đồng Nai để thực hiện thủ tục phân lô, tách thửa, chuyển đổi mục đích sử dụng. Tuy nhiên, ông Trường không thực hiện thủ tục phân lô, tách thửa tại các cơ quan chức năng, mà tự "vẽ” ra các dự án (DA) bất động sản phân lô bán nền không có thật, được đặt tên King Home 1, King Home 2, King Home 4 và King City.
Sau đó, ông Trường chỉ đạo nhân viên Công ty CP King Home Land phát tờ rơi hoặc gọi điện trực tiếp cho nhiều cá nhân để tiếp thị, quảng cáo, rao bán nền đất thuộc các DA không có thật trên bằng hình thức ký kết các hợp đồng (HĐ) thỏa thuận chuyển nhượng quyền sử dụng đất (QSDĐ).
Nội dung thể hiện: chuyển nhượng (bán) nền đất, mục đích sử dụng là đất ở; hạ tầng kỹ thuật kèm theo gồm có đường giao thông nội bộ, hệ thống thoát nước mưa, nước thải, hệ thống cấp nước tiêu dùng sinh hoạt, hệ thống cấp điện sinh hoạt, điện chiếu sáng công cộng; thanh toán theo từng đợt bằng tiền mặt hoặc chuyển khoản, khi thanh toán đủ 95% hoặc dưới 95% (tùy theo thỏa thuận) thì khách hàng (KH) sẽ được bàn giao nền đất, số tiền còn lại sẽ thanh toán khi ký HĐ chuyển nhượng có công chứng. Khách hàng sẽ được giao giấy chứng nhận QSDĐ trong vòng 6 hoặc 9 tháng kể từ khi ký HĐ thỏa thuận chuyển nhượng QSDĐ.
Tin tưởng vào những lời quảng cáo của Công ty CP King Home Land, nhiều KH đã đóng tiền mua nền đất từ các DA "ảo". Tài liệu thu thập và kết quả điều tra cho thấy, ông Đặng Tiến Trường đã ký kết nhiều HĐ thỏa thuận chuyển nhượng QSDĐ với 22 cá nhân, nhận tổng cộng gần 21,7 tỷ đồng. Quá thời hạn theo thỏa thuận, ông Trường không bàn giao đất nền, giấy chứng nhận QSDĐ nên KH yêu cầu ông phải giải quyết. Một số KH được Trường ký thanh lý HĐ, nhận lại một phần tiền là gần 2,4 tỷ đồng. Đối với các KH còn lại, ông Trường không giải quyết, không trả lại tiền và cắt liên lạc.
Kết quả xác minh cho thấy Đặng Tiến Trường đã đi khỏi nơi cư trú, không biết đang ở đâu. Cơ quan Cảnh sát điều tra - Công an TPHCM đề nghị ông Trường liên hệ điều tra viên Nguyễn Thanh Tòng, Đội 8, Phòng Cảnh sát kinh tế - Công an TPHCM (674 đường Ba Tháng Hai, P14Q10), ĐT: 0976555428 để làm rõ các nội dung liên quan đến vụ án. Trong thời gian 30 ngày kể từ khi thông báo, nếu ông Trường không đến làm việc, Cơ quan Cảnh sát Điều tra - Công an TPHCM sẽ xác định ông bỏ trốn và giải quyết theo quy định pháp luật.