Công ty Cổ phần Thương mại Dịch vụ Cổng Vàng (Golden Gate) mới đây đã công bố thông tin về giao dịch chuyển nhượng 35,95% cổ phần cho nhóm 3 cổ đông mới đến từ Singapore. Đây là một trong những thương vụ M&A quan trọng đầu năm 2022.

3 cổ đông Singapre mua 35,95% cổ phần

Theo đó, tổ chức Prosperity Food Concepts Pte. Ltd (Singapore) đăng ký bán hơn 2,5 triệu cổ phần để thoái toàn bộ 32,9% vốn tại Golden Gate. 

Ngoài ra, Chủ tịch Hội đồng Quản trị là ông Trần Việt Trung sẽ chuyển nhượng 161.781 cổ phần (tương đương 2,12% vốn điều lệ) Golden Gate. Được biết, trước đó ông Trần Việt Trung nắm giữ 337.891 cổ phần (tương đương với 4,43% vốn điều lệ). Như vậy, ông Trung đã chuyển nhượng gần 50% cổ phần của mình tại Golden Gate. Sau giao dịch, ông Trung còn 176.020 cổ phần, tương đương 2,31% vốn điều lệ.

Còn Phó Tổng Giám đốc Nguyễn Xuân Trường đăng ký chuyển nhượng 69.373 cổ phần (tương đương 0,91% vốn điều lệ) Golden Gate. Hiện ông Trường giữ 304.115 cổ phần (tương đương với 3,98 % vốn điều lệ). Sau giao dịch, ông Nguyễn Xuân Trường còn nắm 324.742 cổ phần, tương đương 3,08% vốn điều lệ.

Ở chiều ngược lại, Seletar Investments Pte Ltd (trực thuộc quỹ đầu tư Temasek Holdings của Chính phủ Singapore) dự kiến mua gần 1,54 triệu cổ phần phổ thông. Quỹ Seatown Private Capital Master Fund muốn mua 768.431 cổ phần và Periwinkle Pte Ltd. muốn mua 436.358 cổ phần Golden Gate. 2 quỹ này cũng đều của Singapore. 

Như vậy, tổng số cổ phần chuyển nhượng cho nhóm cổ đông mới vào khoảng 2,74 triệu cổ phần, tương ứng 35,95%. Tất cả giao dịch sẽ được thực hiện bằng phương thức thỏa thuận từ 15/3-13/4. 

Theo chứng thư thẩm định giá do CTCP Định giá và Tư vấn Đầu tư Quốc tế ban hành ngày 30/8/2021, giá trị một cổ phần Golden Gate là 1,9 đồng, tương đương vốn hóa Golden Gate được định giá khoảng 14.845 tỷ đồng (650 triệu USD). Tuy giá trị thương vụ không được công bố, nhưng tạm tính theo mức định giá này, 3 nhà đầu tư mới của Singapore đã chi ra khoảng 234 triệu USD (khoảng 5.200 tỷ đồng) để mua lại số cổ phần của Golden Gate.

Trước đó, hồi cuối năm 2021, một trong những nhà sáng lập Golden Gate là ông Đào Thế Vinh đã bán khối cổ phần 720 tỷ đồng sau khi chuyển nhượng 371.139 cổ phần (tương đương 4,86% vốn điều lệ công ty) theo hình thức thỏa thuận.

Giao dịch được thực hiện nhằm giảm tỉ lệ sở hữu trong khoảng thời gian từ ngày 22 đến 24/12/2021. Với thương vụ trên, ông Vinh chỉ còn nắm giữ 390.458 cổ phần, tương ứng 5,115% vốn điều lệ.

Tại Việt Nam, Quỹ Temasek của Chính phủ Singapre đã tham gia vào các hoạt động đầu tư kể từ năm 2004 với các thương vụ đầu tư vào một số công ty như VNG, Scommerce, Vinhomes... Golden Gate là công ty duy nhất được Temasek đầu tư cho đến thời điểm này tại Việt Nam. Temasek đứng vị trí thứ 11 trong danh sách các quỹ chính phủ lớn nhất thế giới. Quỹ hiện có 10 văn phòng đại diện trên thế giới, trong đó có Việt Nam. Tính đến nay, Temasek đã đầu tư trực tiếp hơn 1 tỷ USD vào Việt Nam ở nhiều lĩnh vực khác nhau.

Theo dữ liệu tính đến ngày 31/12/2021, trước khi diễn ra giao dịch thỏa thuận lớn giữa nhóm 6 cổ đông bên trên, ngoài ông Đào Thế Vinh, Golden Gate còn 2 cổ đông cá nhân khác là ông Trần Việt Trung sở hữu 4,43% và ông Nguyễn Xuân Tường Phó Tổng Giám đốc, sở hữu 3,98%; 82,14% cổ phần của Golden Gate do 2 tổ chức nắm giữ là CTCP Golden Gate Partners (nắm giữ 44,22%) và Prosperity Food Concepts Pte Ltd (nắm giữ 37,92%). Trong đó, CTCP Golden Gate Partners thành lập từ tháng 6/2014, do ông Trần Việt Trung đảm nhiệm vị trí Tổng Giám đốc.

Áp lực suy giảm do đại dịch Covid-19

Golden Gate được sáng lập vào năm 2005 với nhà hàng đầu tiên tại Hà Nội là nhà hàng lẩu nấm Ashima bởi ba doanh nhân là ông Đào Thế Vinh, ông Nguyễn Xuân Tường và ông Trần Việt Trung. Tập đoàn hiện sở hữu hơn 30 thương hiệu với khoảng 400 nhà hàng đa phong cách trên 40 tỉnh thành, phục vụ 18 triệu lượt khách hàng mỗi năm. Một số chuỗi nhà hàng tiêu biểu của Golden Gate có thể kể đến như chuỗi Sumo BBQ, GoGi House, Vuvuzela, Kichi Kichi...

2013 là năm đánh dấu tăng trưởng vượt bậc của Golden Gate với hai chuỗi nhà hàng Kichi Kichi và Sumo BBQ hoạt động, doanh thu của Golden Gate đạt gần 510 tỷ đồng, tuy nhiên chỉ sau khi triển khai thêm 4 thương hiệu mới, doanh thu năm 2014 đã tăng hơn gấp đôi lên 1.262 tỷ đồng. Đến năm 2015, với 19 thương hiệu chuỗi nhà hàng như Vuvuzela, Cowboy Jack's, CityBeer Station, Isushi... Golden Gate đạt doanh thu 1.864 tỷ đồng, tăng hơn 50% cùng kỳ.

Công ty này ghi nhận tốc độ tăng trưởng doanh thu bình quân đạt hơn 58%/năm và lợi nhuận tăng bình quân trên 42%/năm, hệ thống nhà hàng này phát triển mạnh với nhiều thương hiệu và cửa hàng được mở mới. Tuy nhiên, dịch Covid-19 ảnh hưởng nặng đến sự phát triển của "ông trùm" lẩu nướng này. 

Năm 2020, đơn vị quản lý chuỗi Gogi House chỉ lãi 65 tỷ đồng, giảm gần 5 lần so với 2019 và không hoàn thành kế hoạch. Đến nửa đầu năm 2021, doanh thu Golden Gate tăng lên 12% so với cùng kỳ năm 2020. Trong năm 2021, Golden Gate kịp mở mới 49 nhà hàng, cho ra mắt các thương hiệu mới như iPho, Itacho Steak.

Hồi cuối năm ngoái, Golden Gate đã phát hành 4.937 trái phiếu mệnh giá 100 triệu đồng, thu gần 494 tỷ đồng. Trái phiếu có kỳ hạn ba năm với lãi suất 11,5% một năm. Toàn bộ người mua trái phiếu là nhà đầu tư trong nước, trong đó có 89 cá nhân. Golden Gate dùng 573.372 cổ phần của chính doanh nghiệp - tương ứng giá trị lô cổ phiếu khoảng 1.120 tỷ đồng để làm tài sản đảm bảo cho đợt phát hành này.