Công ty CP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) khuyến nghị trung lập cổ phiếu PC1 của công ty CP Tập đoàn PC1 với giá mục tiêu 28.300 đồng/cp.

Trong quý I/2023, PC1 ghi nhận doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 1.505 tỉ đồng và 14,7 tỉ đồng.

Quý II/2023, VDSC dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ của PC1 lần lượt 1.518 tỉ đồng và 39 tỉ đồng. Xét trong năm 2023, VDSC dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế ở mức 8.941 tỉ đồng và 457 tỉ đồng, tỉ suất lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) 2023 tương ứng là 1.561 đồng/cp.

Từ quý I/2023, PC1 bắt đầu ghi nhận doanh thu và lợi nhuận từ việc quản lý, vận hành KCN Nomura. VDSC dự phóng doanh thu thuần và lợi nhuận gộp từ việc quản lý vận hành và bán điện cho KCN trong năm 2023 đạt 605 tỉ đồng và 106 tỉ đồng.

Cũng trong năm 2023, VDSC kỳ vọng phần lợi nhuận thiếu hụt do hoạt động xây lắp và sản xuất điện kém khả quan của PC1 sẽ được bù đắp nhờ sự đóng góp của hai dự án mới trong lĩnh vực khai khoáng và quản lý, vận hành KCN.

Dựa trên sự kỳ vọng tăng trưởng lợi nhuận trong giai đoạn tới, VDSC khuyến nghị trung lập với PC1 và kết hợp phương pháp định giá Tổng các thành phần (SoP) và P/E với tỉ lệ 70/30, công ty đưa ra giá mục tiêu cho cổ phiếu PC1 ở mức 28.300 đồng/cp. Kết phiên 25-7, giá PC1 ở mức 28.550 đồng/cp.

Công ty CP Chứng khoán SSI (SSI) lặp lại khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu STK của công ty CP Sợi Thế Kỷ tại mức giá mục tiêu mới 33.400 đồng/cp.

Trong báo cáo quý II/2023, STK đạt doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt 407 tỉ đồng và 38 tỉ đồng. Công ty tự tin rằng các đơn đặt hàng sẽ tiếp tục cải thiện về số lượng trong quý III và quý IV/2023 so với quý trước và xu hướng giảm của giá chip PET trung bình sẽ tiếp tục giúp biên lợi nhuận gộp cải thiện trong nửa cuối năm 2023.

Trong năm 2023, SSI ước tính doanh thu thuần và lợi nhuận ròng của STK lần lượt đạt 1.800 tỉ đồng và 164 tỉ đồng. Năm 2024, có thể tăng lên 2.200 tỉ đồng và 225 tỉ đồng.

Theo đó, SSI lặp lại khuyến nghị trung lập đối với STK và công ty đưa ra giá mục tiêu mới cho cổ phiếu ở mức 33.400 đồng/cp dựa trên việc áp dụng mức P/E trung bình lịch sử là 14x cho EPS 2024, tiềm năng tăng giá 5%. Hiện giá STK đang 31.000/cp.

Công ty TNHH Chứng khoán Yuanta Việt Nam khuyến nghị mua cổ phiếu VCS của công ty CP Vicostone với giá mục tiêu 77.032 đồng/cp.

VCS là nhà sản xuất đá thạch anh cao cấp hàng đầu tại Việt Nam và đã vươn đến vị thế Top 3 thương hiệu đá thạch anh cao cấp toàn cầu. Trong quý I/2023, VCS đạt doanh thu 1.034 tỉ đồng và lợi nhuận sau thuế 190 tỉ đồng.

Chứng khoán Yuanta đánh giá cơ cấu tài chính VCS khá lành mạnh, cụ thể cuối quý I/2023 tổng vay nợ VCS ở mức 1.313 tỉ đồng, hệ số vay nợ/vốn chủ sở hữu đang ở mức 0,26x lần.

Về kế hoạch năm 2023, VCS đặt mục tiêu doanh thu 5.620 tỉ đồng và lợi nhuận trước thuế 1.152 tỉ đồng khi tình hình kinh doanh tích cực, ngược lại trong trường hợp không thuận lợi công ty dự báo doanh thu và lợi nhuận trước thuế ở mức 4.496 tỉ đồng và 922 tỉ đồng.

Chứng khoán Yuanta kỳ vọng VCS sẽ đón nhận tín hiệu tích cực từ thị trường nhà đất Mỹ khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (FED) tạm dừng việc tăng lãi suất và tiền lương trung bình đang ở mức tốt. Ngoài ra, việc mua lại nhà máy Polyester trong năm 2023 sẽ giúp VCS tự chủ phần lớn nguyên liệu sản xuất.

Chứng khoán Yuanta dự phóng doanh thu năm 2023 của VCS sẽ phục hồi tốt trong nửa cuối năm 2023, hồi phục mạnh 15% trong năm 2024, tỉ lệ chi trả cổ tức/lợi nhuận sau thuế hằng năm ở mức 54%.

Trên cơ sở đó, Yuanta khuyến nghị mua VCS và kết hợp 3 phương pháp định giá so sánh P/E, P/B và chiết khấu cổ tức, công ty đưa ra mục tiêu cho VCS tại 77.032 đồng/cp. Hiện giá VCS đang 63.900 đồng/cp.

(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).