Công ty CP Chứng khoán SSI (SSI) khuyến nghị trung lập cổ phiếu VIB của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam với giá mục tiêu 1 năm 22.700 đồng/cp.

Theo báo cáo 18-8, dựa trên sự hỗ trợ từ Thông tư 02/2023/TT-NHNN tổ chức tín dụng gia hạn nợ và giữ nguyên nhóm nợ cho khách hàng khó khăn, SSI cho rằng tỉ lệ nợ hình thành nợ xấu đã đạt đỉnh trong nửa đầu năm 2023 và tỉ lệ nợ xấu sẽ dao động quanh mức 3% trong thời gian còn lại năm 2023. 

SSI nhận thấy VIB không mấy mặn mà vào việc đầu tư trái phiếu doanh nghiệp và nhà phát triển bất động sản nói chung. Tuy nhiên, chất lượng tài sản vẫn giảm đi do lãi suất cho vay vẫn ở mức cao đã ảnh hưởng đến khả năng thanh toán của khách hàng.

Về mặt định giá, tỉ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) của VIB ước tính ở mức 27% trong năm 2023 và 25% trong năm 2024. Đây là mức cao nhất trong số các ngân hàng mà SSI nghiên cứu, theo đó, công ty nâng hệ số P/B (tỉ lệ giá thị trường của cổ phiếu so với giá trị sổ sách) mục tiêu lên 1,3x từ 1x.

Mặc dù các động thái hỗ trợ từ Chính phủ cho ngành bất động sản sẽ giúp thời gian phục hồi của ngành ngắn lại so với chu kỳ trước nhưng theo quan điểm SSI, chặng đường phục hồi vẫn còn gặp nhiều thách thức ít nhất trong một năm nữa.

Do đó, SSI vẫn giữ nguyên khuyến nghị trung lập đối với cổ phiếu VIB tại giá mục tiêu 1 năm là 22.700 đồng/cp. Hiện VIB đang 19.550 đồng/cp.

Công ty CP Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) khuyến nghị mua cổ phiếu REE của công ty CP Cơ Điện Lạnh với giá mục tiêu 74.000 đồng/cp.

Theo báo cáo 18-8, VDSC cho biết trong 6 tháng đầu năm 2023, REE đạt doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số lần lượt đạt 4.543 tỉ đồng và 1.234 tỉ đồng. Mảng năng lượng tiếp tục chiếm tỉ trọng chính trong cơ cấu doanh thu và lợi nhuận sau thuế của REE trong nửa đầu năm 2023, đặc biệt là nhóm thủy điện.

Năm 2023, VDSC dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế sau lợi ích của cổ đông thiểu số của REE ở mức 8.827 tỉ đồng và 2.479 tỉ đồng, tương đương tỉ suất lợi nhuận trên cổ phiếu (EPS) 6.068 đồng/cp.

VDSC cho biết năm 2023 là năm đặt nền móng cho bước tiến tiếp theo, do đó công ty kỳ vọng dự án Etown 6 của REE sẽ hoàn thành trong cuối quý IV/2023 với dự kiến sẽ đóng góp thêm 26% diện tích sàn cho thuê hiện hữu. 

Cùng với đó, dự án thương mại nhà ở The Light Square với phân khúc thấp tầng (giai đoạn 1) cũng được kỳ vọng sẽ hoàn thành xây dựng trong cuối năm 2023 và bàn giao trong 2024. Đồng thời, với vị thế tài chính vững chắc với dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dồi dào sẽ là động lực cho REE thực hiện thêm các dự án mua bán và sáp nhập (M&A).

Vì vậy, VDSC khuyến nghị mua REE tại giá mục tiêu 74.000 đồng/cp với kỳ vọng mức cổ tức tiền mặt 1.000 đồng/cp trong 12 tháng tới. Kết phiên 18-8, REE đang ở mức 60.500 đồng/cp.

Công ty CP Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) khuyến nghị khả quan cổ phiếu ACV của Tổng công ty Cảng Hàng không Việt Nam với giá mục tiêu 94.400 đồng/cp

ACV đã công bố quý II/2023 với doanh thu và lợi nhuận sau thuế đạt 3.430 tỉ đồng và 2.567 tỉ đồng, so với cùng kỳ tăng 62,6% và 193,4%.

Trong quý II này, lượt khách quốc tế của ACV vẫn đang trên đà phục hồi, đạt 7,5 triệu lượt, tương đương 76% cùng kỳ năm 2019.

Chứng khoán Bảo Việt cho biết ACV là doanh nghiệp thống lĩnh trong hoạt động kinh doanh cảng hàng không và đang quản lí 22 cảng hàng không tại Việt Nam. Sau 2 năm gặp khó khăn vì đại dịch COVID-19, kết quả kinh doanh của ACV đã phục hồi về gần mức trước đại dịch và sẽ tiếp tục tăng trưởng nhờ sự phục hồi của lượt khách quốc tế, dự kiến lợi nhuận sau thuế năm 2024 sẽ vượt qua mức lợi nhuận trước đại dịch Covid 19. Mức giá của ACV cũng đã có sự điều chỉnh khá nhiều so với mặt bằng giá 2019.

Trên cơ sở đó, BVSC khuyến nghị khả quan cổ phiếu ACV với giá mục tiêu 94.400 đồng/cp. Hiện ACV đang giao dịch với giá 77.800 đồng/cp.

(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).