Công ty Chứng khoán Kiến Thiết Việt Nam (CSI) khuyến nghị mua cổ phiếu QNS của Công ty CP Đường Quảng Ngãi với giá mục tiêu 61.400 đồng. Giá hiện tại của QNS là 51.000 đồng/cổ phiếu.

Giá đường tăng mạnh giúp lợi nhuận của doanh nghiệp mía đường "ngọt" hơn. Tính đến đầu tháng 8, giá đường tại Nhà máy An Khê đã trên 21.000 đồng/kg, tăng khoảng 18% so với đầu năm. Doanh thu và lợi nhuận của doanh nghiệp trong 6 tháng đầu năm 2023 tăng trưởng ấn tượng, lần lượt đạt 5.281 tỉ đồng (+31,6% theo năm) và 1.028 tỉ đồng (+90,1% theo năm).

Biên lợi nhuận từ mảng đường trong quý II/2023 cũng có sự bứt phá với 26%, tăng mạnh so với cùng kỳ năm ngoái là 11,3%.

Những kết quả tích cực sẽ được duy trì nhờ giá đường cao. Chưa kể QNS có tình hình tài chính vững chắc khi tại quý II/2023, tỉ lệ nợ/tổng tài sản chiếm 34,7%, thấp hơn mức trung bình so với ngành. Lượng tiền mặt dồi dào, tỉ lệ tiền và đầu tư tài chính ngắn hạn chiếm 69% tài sản ngắn hạn. Hằng năm, mức chi trả cổ tức trung bình khoảng 25%, tỉ suất cổ tức đạt gần 5%, xấp xỉ lãi suất gửi ngân hàng.

Mảng đường là động lực tăng trưởng duy nhất của QNS trong thời gian tới. Lợi nhuận sau thuế của doanh nghiệp năm 2023 dự kiến đạt 1.850 tỉ đồng, với PE trung bình 10 lần, giá trị hợp lý của cổ phiếu đạt 61.400 đồng.

Công ty Chứng khoán Mirae Asset Việt Nam khuyến nghị tăng tỉ trọng đối với cổ phiếu VHC của Công ty CP Vĩnh Hoàn. VHC đang được giao dịch ở mức 78.400 đồng/cổ phiếu.

VHC là doanh nghiệp hoạt động trong lĩnh vực xuất khẩu thủy sản, mảng kinh doanh có nhiều biến động. Từ 2006 đến nay, khi Việt Nam gia nhập WTO, VHC đã tận dụng tốt thời cơ và trở thành doanh nghiệp dẫn đầu trong lĩnh vực xuất khẩu cá tra, cá basa với khoảng 17%, đặc biệt là thị trường Mỹ, châu Âu và Trung Quốc. Sản phẩm của công ty đã có mặt tại các chuỗi bán lẻ danh tiếng như Walmart, Target,…

Dù doanh thu thị trường xuất khẩu giảm mạnh, VHC đã tìm được sự hỗ trợ từ thị trường tiêu thụ trong nước. Trong tháng 7, thị trường nội địa đã đóng góp hơn 31% tổng doanh thu của VHC từ mức trung bình 28,8% trong nửa đầu năm. Năm 2023, công ty chứng khoán kỳ vọng VHC sẽ đạt 11.000 tỉ đồng doanh thu (95,6% kế hoạch) và lợi nhuận sau thuế sẽ mạnh lên mức 1.608 tỉ đồng, vượt kế hoạch đề ra. 

Với kỳ vọng mức P/E cuối năm 2023 là 10 lần, giá mục tiêu của VHC là 87.700 đồng/cổ phiếu, do đó, nhà đầu tư có thể cân nhắc tích lũy cổ phiếu tại 2 vùng 77.000 đồng và 75.000 đồng.

Công ty Chứng khoán VNDIRECT khuyến nghị mua cổ phiếu HAH của Công ty CP Vận tải và Xếp dỡ Hải An. Giá cổ phiếu của HAH hiện là 35.750 đồng.

Tính tới cuối năm 2022, đội tàu container của công ty gồm 11 chiếc với tổng sức chở đạt gần 16.000 TEU - chiếm gần 40% sức chở trong ngành vận tải container tại Việt Nam. Giá cước container thế giới kỳ vọng sẽ giảm 80% so với cùng kỳ và duy trì ở mức thấp trong năm 2023 do bối cảnh dư cung trên thị trường vận tải biển toàn cầu trước khi phục hồi trở lại và tăng khoảng gần 15% so với cùng kỳ trong năm 2024.

Dự phóng doanh thu thuần HAH trong năm 2023 giảm 17% so với cùng kỳ trước khi tăng lại 31% trong năm 2024 do kỳ vọng giá cước của công ty giảm hơn 20% trong năm 2023 theo biến động giá cước vận tải biển toàn cầu. Dự kiến lợi nhuận ròng HAH lần lượt đạt 449 và 516 tỉ đồng trong năm 2023 và 2024.

Công ty chứng khoán khuyến nghị khả quan đối với cổ phiếu HAH với giá mục tiêu 41.200 đồng.

(Những phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán chỉ mang tính chất tham khảo).