Nửa đầu năm 2021, lỗ ròng của Công ty cổ phần Masan High-Tech Materials (mã chứng khoán MSR; UPCOM) là 262,5 tỉ đồng trong khi cùng kỳ năm trước lỗ tới 392,6 tỉ đồng. Tại ngày 30.6.2021, dòng tiền hoạt động kinh doanh chính của MSR âm hơn 905 tỉ.

Giảm lỗ nhờ thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại

Công ty cổ phần Masan High-Tech Materials (mã chứng khoán:MSR; UPCOM) đã công bố báo cáo tài chính kiểm toán quý II/2021.

Theo đó, doanh thu quý II của MSR đạt 3.143 tỉ đồng, tăng 208,8% so với cùng kì năm ngoái. Lợi nhuận gộp quý II đạt 554 tỉ đồng trong khi quý II năm ngoái lỗ gộp 66 tỉ đồng. Tuy nhiên,  doanh thu tài chính của MSR lại giảm 91,92% so với cùng kỳ năm trước, đạt 38 tỉ đồng.

Trong kì, chi phí bán hàng của MSR là 106 tỉ đồng, tăng 78% so với cùng kì năm ngoái (59 tỉ đồng); chi phí tài chính là 357 tỉ đồng; chi phí quản lý doanh nghiệp là 156 tỉ đồng. Ngoài ra, Công ty ghi nhận khoản lỗ khác hơn 9 tỉ đồng. Kết quả, quý II/2021, MSR lỗ trước thuế 36,49 tỉ đồng trong khi cùng kỳ năm ngoái lỗ tới 160,72 tỉ đồng.

Tuy nhiên, nhờ khoản lợi ích thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại trong quý lên tới hơn 63 tỉ đồng nên MSR vẫn lãi ròng 18 tỉ đồng trong quý II (cùng kì lỗ hơn 201 tỉ đồng).

Lũy kế 6 tháng, MSR ghi nhận 6.107 tỉ đồng doanh thu - tăng 237% so với cùng kì 2020. Lỗ trước thuế 331,37 tỉ đồng - giảm nhẹ so với số lỗ 348,2 tỉ đồng nửa đầu năm 2020. Song, nhờ hơn 80 tỉ đồng lợi ích thuế thu nhập doanh nghiệp hoãn lại nên MSR chỉ còn lỗ 262 tỉ đồng nửa đầu năm, cải thiện đáng kể so với con số âm 392 tỉ đồng cùng kỳ 2020.

Dòng tiền kinh doanh âm 905,65 tỉ

Tại ngày 30.6.2021, dòng tiền hoạt động kinh doanh chính của MSR âm 905,65 tỉ đồng trong khi cùng kỳ âm 380,67 tỉ đồng. Nguyên nhân do biến động các khoản phải thu, hàng tồn kho, chứng khoán kinh doanh, chi phí lãi vay và chi phí đi vay  đã trả. Tuy nhiên, kỳ này dòng tiền đầu tư của MSR dương 781,88 tỉ đồng nên lưu chuyển tiền thuần trong kỳ chỉ âm 122,86 tỉ đồng trong khi cùng kỳ năm trước âm hơn 1.000 tỉ.

Kết thúc nửa đầu năm 2021, tổng tài sản của MSR đạt 39.595 tỉ đồng, giảm 1,3% so với đầu năm. Tổng nợ phải trả tính đến hết quý II/2021 là 25.504 tỉ đồng, chiếm 64,4% tổng tài sản;  35,6% tài sản được hình thành từ vốn chủ sở hữu tương đương với 14.091 tỉ đồng.

Tại ngày 30.6.2021, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của MSR là 1,8 lần. Tổng nợ của Công ty giảm 525 tỉ đồng so với đầu kì. Trong đó nợ ngắn hạn tăng 141 tỉ đồng so với đầu kì, chiếm 19,31% tổng nguồn vốn (7.649 tỉ đồng). Nợ dài hạn giảm 667 tỉ đồng, chiếm 45,09% tổng nguồn vốn (17.854 tỉ đồng). Tính từ năm 2014, đòn bẩy tài chính mà công ty sử dụng luôn ở trên mức 2 lần và ổn định qua các năm, cao nhất là vào năm 2020 khi hệ số đòn bẩy tài chính của MSR là 2,85. Trong 2 quý đầu năm 2021, hệ số đòn bẩy này tăng lên lần lượt là 2,98 và 2,92.

Đáng lưu ý, khả năng chi trả lãi vay (Ebit/lãi vay) 12 tháng của MSR đang ở mức âm 0,01 lần cho thấy Công ty có rủi ro vay nợ tiềm ẩn.