CTCP Đầu tư hạ tầng kỹ thuật TP.HCM (CII) cho biết sẽ phát hành 5 triệu trái phiếu với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không được đảm bảo bằng tài sản với thời hạn trái phiếu là 36 tháng kể từ ngày phát hành.

Mục đích của đợt chào bán nhằm tái cơ cấu tài chính và tăng quy mô vốn hoạt động cho doanh nghiệp. Toàn bộ số tiền thu được từ đợt phát hành CII sẽ sử dụng để cơ cấu lại các khoản nợ và đầu tư vào các chương trình, dự án cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận và mở rộng Xa lộ Hà Nội.

Theo đó, lãi suất của các trái phiếu được hưởng là 9,5%/năm trong suốt kỳ hạn trái phiếu. Kỳ trả lãi của trái phiếu được trả sau, định kỳ 3 tháng/lần tính từ ngày phát hành.

Đối với nhà đầu tư cá nhân mua tối thiểu 1 triệu trái phiếu, tương đương 100 tỷ đồng và đối với nhà đầu tư tổ chức mua tối thiểu 2 triệu trái phiếu, tương đương 200 tỷ đồng.

CII chào bán trái phiếu cho nhà đầu tư thông qua Tổ chức Bảo lãnh phát hành là Công ty Cổ phần Chứng khoán Tiên Phong. Thời gian nhận đăng ký mua trái phiếu từ 2/10 đến 21/10.

Mới đây nhất, CII cũng vừa thông qua phương án phát hành trái phiếu với giá trị huy động tối đa 500 tỷ đồng. CII dự kiến dùng 265 tỷ đồng huy động được từ đợt phát hành để cơ cấu các khoản nợ của tổ chức phát hành, cụ thể là thanh toán gốc vay Ngân hàng VPBank.  

Trước những băn khoăn của nhà đầu tư về động thái huy động trái phiếu liên tục của CII, đại diện công ty này cũng lên tiếng khẳng định trái phiếu là kênh huy động vốn phù hợp với nhu cầu của công ty và khẩu vị của nhà đầu tư. Doanh nghiệp này cũng đã thực hiện phát hành rất nhiều đợt trái phiếu từ khi mới bắt đầu thành lập chứ không phải mới thực hiện trong những năm gần đây.

Theo đó, tần suất và giá trị phát hành lớn trong thời gian gần đây là do của CII cần nguồn vốn lớn để thực hiện những dự án trọng điểm như dự án cao tốc Trung Lương – Mỹ Thuận, dự án mở rộng Xa Lộ Hà Nội... Tổng mức đầu tư cho các dự án điển hình từ 2018 đến 2021 lên đến hơn 20.000 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, trong giai đoạn này, loại hình đầu tư BOT và bất động sản bị xếp vào loại có rủi ro cao nên các ngân hàng rất hạn chế cho vay theo dự án hoặc với tỉ lệ vay thấp. Trước những áp lực về vốn đầu tư và việc vay vốn gặp nhiều hạn chế, CII phải sử dụng tài sản để huy động vốn nhằm đưa dự án đúng tiến độ.

Ngoài ra, nhiều nhà đầu tư đã thay đổi khẩu vị, ưa chuộng trái phiếu hơn nên CII buộc phải thay đổi để phù hợp. Để sử dụng vốn hiệu quả, CII phải chia nhỏ các đợt phát hành, do vậy tần suất huy động trái phiếu cũng nhiều hơn so với trước.

Theo thống kê của CII, tại ngày 27/9/2021, các nhà đầu tư trái phiếu của doanh nghiệp này là những tên tuổi lớn, tài sản đảm bảo và năng lực đủ mạnh để đầu tư chuyên nghiệp. Cụ thể, các nhà đầu tư này đang nắm giữ đến 89% khoản tài trợ vốn cho CII.

Bên cạnh đó, CII cũng cho biết, dự  kiến trong quý IV/2021 và năm 2022, công ty sẽ có nguồn thu hơn 8.200 tỷ đồng đến từ các dự án được đưa vào khai thác và thu phí. Theo đó, CII sẽ có khả năng thanh toán các khoản nợ, sắp tới sẽ kết thúc giai đoạn dòng tiền âm của công ty.

Cụ thể, nguồn thu từ các dự án bất động sản đã hoàn thành của CII dự kiến khoảng 1.126 tỷ đồng; nguồn thu từ thu phí giao thông (sau khi trả nợ vay theo dự án) khoảng 700 tỷ đồng; nguồn thu từ hợp tác đầu tư phát triển dự án khoảng 2.000 tỷ đồng; nguồn thu từ việc chuyển nhượng dòng tiền là khoảng 4.400 tỷ đồng.