Theo một kịch bản được Ying Yue, luật sư tại Công ty Luật Leaqual ở Thượng Hải đưa ra, hơn 75% tiền mặt của nhà đầu tư sẽ bị mất, và chỉ 100 tỷ nhân dân tệ (14 tỷ USD) được thu hồi từ khoản nợ lên tới 460 tỷ nhân dân tệ.
Sun Jianbo, nhà sáng lập công ty quản lý tài sản China Vision Capital có trụ sở tại Bắc Kinh cho biết, những tài sản không còn giá trị thường được bán với mức chiết khấu 70%. Theo tính toán của Bloomberg, điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư chỉ có thể thu lại khoảng 13% số tiền mà họ đầu tư.
Các nhà chức trách cuối tuần qua cho biết, họ đã mở cuộc điều tra hình sự đối với hoạt động kinh doanh quản lý tiền của Zhongzhi, vài ngày sau khi công ty này cảnh báo về tình trạng mất khả năng thanh toán nghiêm trọng và tiết lộ sự thiếu hụt 36,4 tỷ USD trong bảng cân đối kế toán.
Vụ việc này là lời cảnh tỉnh đối với các nhà đầu tư giàu có của Trung Quốc, những người thường tìm kiếm lợi nhuận cao từ các sản phẩm được bán bởi các công ty được quản lý lỏng lẻo như Zhongzhi. Công ty này lần đầu tiên gây ra mối lo ngại vào tháng 8/2023 sau khi một trong những chi nhánh của công ty không thực hiện thanh toán cho khách hàng về các sản phẩm đầu tư có lãi suất cao.
Luật sư Ying Yue cho biết trong một bài đăng trên mạng xã hội hôm thứ Bảy (25/11) rằng, tài sản 200 tỷ nhân dân tệ của Zhongzhi sẽ có giá khoảng 100 tỷ nhân dân tệ. Điều đó có nghĩa là các nhà đầu tư chỉ có thể lấy lại được khoảng 23% số tiền của họ, dựa trên mức trung bình của tổng số nợ khoảng 420 tỷ đến 460 tỷ nhân dân tệ mà Zhongzhi tiết lộ trước đó.
Nhưng tỷ lệ thực tế có thể thấp hơn nhiều. Zhongzhi cho biết, tuần trước tính thanh khoản đã cạn kiệt và số tiền có thể thu hồi được từ việc thanh lý tài sản dự kiến sẽ ở mức thấp.
Các ngân hàng ngầm như Zhongzhi thường gộp tiền tiết kiệm của hộ gia đình để cho vay hoặc đầu tư vào bất động sản, cổ phiếu, trái phiếu và hàng hóa. Trong những năm gần đây, ngay cả khi các quỹ tín thác khác đã giảm thiểu rủi ro, Zhongzhi và các công ty liên quan, đặc biệt là Zhongrong International Trust Co. vẫn mở rộng tài trợ cho các nhà phát triển đang gặp khó khăn và thu mua tài sản từ các công ty, trong đó có Tập đoàn China Evergrande.
Zhongrong là một quỹ đầu tư tín thác lớn thứ 10 của Trung Quốc, tập hợp tiền gửi từ các nhà đầu tư cá nhân và các công ty giàu có để đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu và các tài sản khác, đồng thời cho các công ty không thể tiếp cận các ngân hàng truyền thống vay. Theo Bloomberg Economics, mặc dù hoạt động như một ngân hàng ngầm, nhưng các quỹ tín thác chiếm gần 10% tổng số khoản vay ở Trung Quốc.
Được thành lập vào năm 1995, Zhongzhi có trụ sở tại Bắc Kinh đã mở rộng thành một đế chế rộng lớn với tài sản hơn 1.000 tỷ nhân dân tệ vào thời kỳ đỉnh cao.