Singapore mở sàn giao dịch tiền số và chứng khoán số đầu tiên

Ricky Hồ

(TBKTSG Online) - Sàn giao dịch số đầu tiên DBS Digital Exchange dành cho các đồng tiền định danh do ngân hàng trung ương phát hành và tiền số đã được khai trương cuối tuần rồi tại Singapore. Do ngân hàng DBS lớn nhất Đông Nam Á điều hành, sàn cho phép các nhà buôn hay môi giới giao dịch bốn loại tiền chính – đồng đô la của Singapore, Hồng Kông và Mỹ cùng với đồng yen Nhật Bản – sang bốn đồng tiền số khác gồm bitcoin, ethereum, bitcoincash và XRP.

Các nhà phân tích nói rằng sàn giao dịch số của DBS là bước đi chiến lược để đón làn sóng đầu tư vào các đồng tiền số. Trong năm 2021, đồng bitcoin được dự báo sẽ tăng giá 130% so với đỉnh điểm giá tuần trước và tăng hơn 2,5 lần quy mô vốn hóa.

Ngân hàng truyền thống “chơi” bitcoin là điều hiếm

Có nhiều công ty trên thế giới điều hành các sàn giao dịch tiền tệ thông thường và tiền số. Nhưng một nền tảng do một ngân hàng điều hành là một điều hiếm thấy.

Sàn giao dịch số DBS Digital Exchange cho phép chuyển đổi giữa các đồng đô la của Singapore, Mỹ và Hồng Kông cùng với đồng yen Nhật Bản với bốn loại tiền số. Ảnh: Reuters

Cơ quan quản lý tiền tệ Singapore (MAS) cho phép, về mặt nguyên tắc, sàn DBS Digital Exchange cũng có vai trò như sàn điều hành có thể phát hành và mua bán các đồng token tiền số được bảo đảm bằng cổ phiếu của các công ty chưa lên sàn, trái phiếu và quỹ đầu tư vốn tư nhân. MAS chiếm 10% cổ phần của sàn giao dịch số. Cả MAS và DBS sẽ khám phá các cơ hội tăng cường tính thanh khoản, quy mô và tăng trưởng của thị trường tài chính Singapore đối với các tài sản số và tiền số - thông cáo của MAS hôm 18-12 viết.

DBS tuyên bố xúc tiến sàn giao dịch số vào đầu tháng 12 này sau khi MAS cấp bốn giấy phép ngân hàng, hai trong số đó dành cho Grab và Ant Financial. “Tốc độ số hóa tài sản vũ bão tạo nên cơ hội khổng lồ để định hình lại các thị trường tài chính. Để Singapore tăng sức cạnh tranh của một trung tâm tài chính toàn cầu, chúng ta cần chuẩn bị để đón dòng chảy chính của giao dịch tiền số và tài sản số”, CEO Piyush Gupta phát biểu. Hiện sàn này chỉ mở các nhà đầu tư chuyên nghiệp – giống như “hội kín” dành cho giám đốc các quỹ đầu tư là khách hàng của DBS. Sàn không dành cho các nhà đầu tư cá nhân.

DBS tạo khác biệt vượt trội

“DBS sẽ cung cấp một số dịch vụ có thể thu hút các loại tài sản giá trị cao. Việc khai trương một sàn giao dịch trực tiếp với một số tiền tệ chọn lọc sẽ làm tăng niềm tin của nhà đầu tư rằng một ngân hàng lớn địa phương đã thật sự vào cuộc”, Matthew Dibb, CEO của hãng cung cấp các chỉ số về các loại tiền số Stack Funds, nói với Nikkei Asia.
Sàn giao dịch cho các loại tiền số và các sản phẩm tài chính khác là cách giúp DBS nổi bật hơn với các ngân hàng số đột phá, như Grab hay Ant Financial, có thể cướp đi thị trường ngân hàng truyền thống – Tay Wee Kuang, nhà phân tích của hãng Phillip Securities Research, nhận định.

Ông Kuang nói rằng các ngân hàng truyền thống khó đa dạng hóa hoạt động kinh doanh hơn so với đồng nghiệp mới trong lĩnh vực số. Lợi nhuận ròng của ba ngân hàng chính DBS, OCBC và UOB ở Singapore giảm 12-40% trong quý vừa rồi do ảnh hưởng của dịch Covid-19 và tỷ lệ trích lập dự phòng ngừa nợ xấu lại gia tăng.

Sàn giao dịch mới là nỗ lực mới nhất của DBS để họ theo kịp các xu hướng chuyển đối số. Ngân hàng đã đầu tư 3,3 tỉ đô la Mỹ cho công nghệ mới trong bốn năm qua. Sản phẩm công nghệ mới nhất của DBS là dịch vụ tư vấn ảo kết hợp giữa dữ liệu lớn và trí tuệ nhân tạo (AI) để đưa ra các dự báo giúp khách hàng quản lý hiệu quả hơn dòng tiền và cắt lỗ kịp thời khi đầu tư.

Nhà phân tích Kuang của Phillip Securities cho rằng không rõ sàn giao dịch số mới sẽ góp phần như thế nào vào kinh doanh của DBS. Nhà phân tích Krishna Guha của hãng Jefferies Financial Group ở Singapore cũng bày tỏ sự ngờ vực tương tự: “Có rất nhiều sàn trên thế giới. Tôi không rõ họ sẽ hoạt động thế nào”.

Guha nói rằng không rõ DBS sẽ tạo được doanh thu như thế nào từ nền tảng mới bởi nhà băng này không tiết lộ chi tiết làm thế nào sàn giao dịch số có nguồn thu đều đặn. Và liệu hoa hồng trên sàn mới có khác với các sàn hiện nay. “Nhà đầu tư không thỏa mãn với các thông tin này thì họ sẽ không xuống tiền”, Guha phân tích.
Tuy nhiên, DBS lại cho rằng sáng kiến mới có tiềm năng lớn. Hãng theo dõi dữ liệu CoinMarketCap ước đoán giao dịch toàn cầu với các đồng tiền số đạt giá trị 50-100 tỉ đô la trong năm 2019.

Làn sóng mới trong không gian tài chính

Các nơi khác ở châu Á cũng đang đón bắt làn sóng số hóa. Unocoin, công ty khởi nghiệp ở Bangalore, đang điều hành một nền tảng cho phép giao dịch đồng rupee và đồng bitcoin ở Ấn Độ. Hồi tháng 10, startup này thông báo đã gọi được 5 triệu đô la trong vòng gọi vốn series A từ các nhà đầu tư Draper Associates, XBTO Ventures và 2020 Ventures. Hiện Unocoin được định giá 20 triệu đô la.

Tại Singapore, với hậu thuẫn của Sở Giao dịch Chứng khoán Singapore và Heliconia Capital Management – hãng con của quỹ đầu tư nhà nước Temasek Holdings, sàn chứng khoán iSTOX được phép phát hành chứng khoán và trái phiếu số, và mở sàn cho mọi nhà đầu tư tham gia vào tháng 2. Theo các nhà phân tích, DBS chỉ theo chân iSTOX mà thôi.

“iSTOX hoan nghênh sự tham gia của DBS vào không gian chứng khoán số hóa. Bước đi này sẽ giúp tăng cường hệ sinh thái của các loại chứng khoán số, củng cố vị trí của Singapore là trung tâm chính của toàn cầu với các loại chứng khoán mới”, Choo Oi Yee, Giám đốc kinh doanh của iSTOX, phát biểu.

Bobby Ong, đồng sáng lập hãng cung cấp thông tin thị trường tiền số CoinGecko, cũng hoan nghênh sự ra đời của sàn giao dịch tiền số DBS. “Điều này cho thấy rằng các ngân hàng lớn như DBS đang quan tâm đến tiền số như là một loại tài sản hợp pháp và đang tìm kiếm các cơ hội cung cấp dịch vụ đầu tư mới với loại tài sản này cho khách hàng của mình.

Bước đi mới của DBS sẽ được các ngân hàng khắp thế giới sớm noi theo. Tôi tin rằng các ngân hàng sẽ xem việc mua và bán bitcoin tương tư như việc ngân hàng đang mua bán vàng thôi”, Ong phát biểu.
Nhà đầu tư quan tâm giá trị dự trữ, tiền số tăng giá hỏa tiễn

Giá trị của tiền số bitcoin đã tăng nhanh chóng trong tuần rồi, vượt quá 20.000 đô la vào hôm 16-12 và hôm sau đạt ngưỡng 23.700 đô la do các nới lỏng chính sách tiền tệ khơi dòng thanh khoản của loại tiền này. Trong hai ngày cuối tuần, bitcoin vẫn duy trì quanh ngưỡng 23.000 đô la.

Đồng bitcoin chạy đà từ cuối tháng 10 khi giá tăng gấp đôi chỉ trong hơn hai tháng qua. Vốn hóa thị trường của đồng tiền ảo này chạm 430 tỉ đô la, trong khi giá trị vốn hóa của thị trường vàng đạt 10.000 tỉ đô la. Các loại tiền số khác như ethereum cũng có đà tăng tương tự. Hiện có khoảng 100 triệu người trên thế giới sở hữu tiền ảo.

Trong khi đó, nhà nghiên cứu chính Garrick Hileman của trang Blockchain.com nói với Business Insider rằng giá trị vốn hóa thị trường của đồng bitcoin sẽ đạt 1.000 tỉ đô la trong năm tới “bởi nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn đến giá trị dự trữ của đồng tiền này”. Các định chế tài chính lớn như Stanley Druckenmiller, BlackRock, Bill Miller và Jack Dorsey đã công nhận rằng “bitcoin sẽ không biến mất mà trở thành tài sản dự trữ, củng cố sức mạnh của chủ thuyết vàng số”, theo Hileman, cũng là giảng viên thỉnh giảng tại Trường Kinh tế London.

Hileman cũng dự báo rằng giá trị thị trường của bitcoin sẽ đạt mức 1.000 tỉ đô la trong năm tới. Trong năm nay, bitcoin tăng giá phần lớn do sự châm vốn của các nhà đầu tư lớn và xu hướng này sẽ tiếp tục. “Các nhà đầu tư cá nhân và cả phố tài chính Wall Street cũng tham gia dòng người đầu tư”, Hileman nhận định.

Và với đà này, Hile dự báo bitcoin có thể chạm đỉnh kỷ lục 54.000 đô la trong năm 2021. Hile dự báo giá trị của bitcoin sẽ càng gia tăng khi Cục Dự trữ Liên bang (Fed) phát hành đồng tiền số của ngân hàng trung ương trong 5 năm tới.