Theo điều tra của cơ quan Công an, từ tháng 3/2020 đến tháng 4/2021, Phạm Hùng Cường với vai trò cầm đầu cùng với Đào Ngọc Viễn (54 tuổi, ngụ TPHCM, Giám đốc Công ty TNHH Đại Dương Hải Phòng) và Phan Thanh Hữu (65 tuổi - Giám đốc Công ty TNHH Phan Lê Hoàng Anh tại TPHCM) cùng các đồng phạm khác đã buôn lậu hơn 204 triệu lít xăng RON 95 với tổng trị giá hơn 2.800 tỷ đồng.
Quá trình điều tra, Công an tỉnh Đồng Nai xác định, Cường đã phạm vào tội buôn lậu được quy định tại khoản 4, Điều 188 Bộ LHS năm 2015 sửa đổi bổ sung năm 2017 với vai trò cầm đầu.
Trước đó, đầu tháng 2/2022, Công an tỉnh Đồng Nai đã hoàn tất kết luận điều tra, chuyển VKSND tỉnh Đồng Nai đề nghị truy tố 74 bị can liên quan chuyên án buôn lậu, làm xăng giả quy mô đặc biệt lớn.