Công ty cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật thành phố Hồ Chí Minh (CII) vừa đăng ký chào bán 5,9 triệu trái phiếu với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Tổng khối lượng vốn cần huy động là 590 tỉ đồng.

Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không được bảo đảm bằng tài sản và xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp đối với tổ chức phát hành. Thời hạn trái phiếu là 36 tháng kể từ ngày phát hành.

Kỳ hạn trả lãi là định kỳ 3 tháng/lần kể từ ngày phát hành, lãi suất trái phiếu tính theo lãi suất cố định và thả nổi.

Đối với 4 kỳ tính lãi đầu tiên, lãi suất cố định 9,2%/năm. Sau đó sẽ tính theo lãi suất thả nổi, bằng tổng của 3,22%/năm và lãi suất tham chiếu.

Mục đích CII huy động vốn nhằm thanh toán trước hạn trái phiếu được phát hành bởi Tổ chức phát hành ngày 25.2.2019 trị giá 370 tỉ đồng và ngày 19.3.2020 trị giá 220 tỉ đồng.

Trước đó vào tháng 1.2021, Hội đồng quản trị Công ty cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP.Hồ Chí Minh cũng thông qua kế hoạch phát hành 1.600 tỉ đồng trái phiếu kèm chứng quyền, có kì hạn 5 năm và lãi suất dự kiến 11% mỗi năm.

Đây là kế hoạch CII đề ra trong trường hợp lần huy động trái phiếu hồi tháng 11.2021 thu về số tiền thấp hơn 800 tỉ đồng. Công ty dự kiến ban đầu huy động 1.194 tỉ đồng nhưng giá trị huy động thực tế chỉ vào khoảng 394 tỉ đồng

Thống kê trong năm 2020, CII đã phát hành 2.540 tỉ đồng trái phiếu thông qua 6 đợt phát hành.

Gần nhất, ngày 28.12.2020, CII đã phát hành thành công 5 triệu trái phiếu mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu, thu về 500 tỉ đồng.

Lãi suất cố định trong 4 kỳ đầu dự kiến là 10,3%; các kỳ còn lại thì lãi suất thả nổi bằng tổng của 4,025%/năm cộng với lãi tham chiếu của kỳ tính lãi đó. Thông tin dự kiến về tài sản đảm bảo không được doanh nghiệp công bố.

Theo Báo cáo tài chính kiểm toán vừa công bố, CII đã ghi nhận lãi ròng năm 2020 giảm 13% so với kết quả thể hiện trong Báo cáo tài chính quý 4/2020.

Kết quả, sau kiểm toán, CII lãi gần 254 tỉ đồng, giảm 13% so với con số tự lập, tăng hơn 73% so với năm 2019.

Lý giải cho việc này, ban lãnh đạo CII cho biết, báo cáo kiểm toán đã ghi nhận bổ sung khoản thuế thu nhập doanh nghiệp từ phần doanh thu tính thuế tăng lên của dự án bị áp giá theo giá thị trường.

Bên cạnh đó, Công ty cũng đã điều chỉnh tăng chi phí lãi vay phân bổ vào các dự án và điều chỉnh tăng giá vốn của các công ty con so với báo cáo tự lập trước đó.

Tính đến 31.12.2020, tổng tài sản của CII đã đạt hơn 29.547 tỉ đồng. Trong đó, các khoản phải thu tăng mạnh hơn 40%, lên gần 5.000 tỉ đồng. Hàng tồn kho, chủ yếu là chi phí sản xuất dở dang giảm 21%, còn gần 4.500 tỉ đồng.

Riêng các dự án bất động sản dở dang chiếm hơn 3.840 tỉ đồng. Nợ phải trả cuối năm của CII tăng 6% so với đầu năm, lên hơn 21.700 tỉ đồng. Trong khi vay nợ ngắn hạn của Công ty giảm 35%, còn gần 3.300 tỉ đồng, thì vay nợ dài hạn lại tăng đến 51%, lên hơn 13.270 tỉ đồng.

CII được giới đầu tư biết đến là doanh nghiệp kinh doanh nhưng báo cáo tài chính của công ty trong những năm gần đây cho thấy dòng tiền hoạt động kinh doanh chính không đủ để đầu tư, doanh nghiệp liên tục gia tăng nợ vay.

Trong đó, năm 2020 là năm doanh nghiệp phải đáo hạn nhiều khoản nợ vay, điều này gây áp lực khá lớn lên dòng tiền.