Lĩnh vực ngân hàng đã thu hút phần lớn sự chú ý kể từ tháng 3 sau sự sụp đổ của Silicon Valley Bank và việc giải cứu một số ngân hàng đang gặp khó khăn khác. Áp lực đối với lĩnh vực này ngày càng gia tăng khi nhiều ngân hàng trung ương đẩy lãi suất cơ bản lên, dẫn đến nhiều xáo trộn trên thị trường.
Mark Branson, chủ tịch Cơ quan giám sát tài chính Đức BaFin đã nhận thấy những tác động tương tự từ lãi suất cao hơn giống như nhiều quốc gia khác trên thế giới.
Ông cho biết hệ thống ngân hàng Đức “đã gặp một số khó khăn”, nhưng nhấn mạnh rằng “không có mối nguy hiểm hệ thống nào” và hệ thống tài chính đã xoay sở để hấp thụ tốt các tác động của lãi suất cao hơn.
“Hiện tại, chúng tôi không gặp khủng hoảng ngân hàng toàn cầu, nhưng chúng tôi có một khoảng thời gian lo lắng và một loại bài kiểm tra căng thẳng trong cuộc sống thực đối với các bộ phận của hệ thống”, ông cho biết.
Nói chung, lãi suất cao hơn sẽ là một điều tích cực đối với bảng cân đối kế toán của các ngân hàng. Tuy nhiên, các vấn đề có thể phát sinh khi các ngân hàng gánh thêm rủi ro và không theo kịp tốc độ tăng lãi suất liên tục và mạnh mẽ.
Do đó, sự biến động được thấy ở Mỹ đã đặt ra nghi vấn về việc những ngân hàng châu Âu nào cũng có thể gặp rủi ro. Chẳng hạn, cổ phiếu Deutsche Bank đã chịu áp lực vào cuối tháng 3 trong bối cảnh suy đoán về sự ổn định của bảng cân đối kế toán. Credit Suisse cuối cùng được UBS mua lại.
Dữ liệu công bố tuần trước cho thấy, tại khu vực đồng euro, các ngân hàng đã bắt đầu thắt chặt điều kiện cấp tín dụng, trong khi người đi vay cũng ít có nhu cầu tín dụng hơn. Những động lực này có thể dẫn đến suy thoái kinh tế hơn nữa.
“Chúng tôi không biết rằng chu kỳ tăng lãi suất đã qua và chúng tôi chưa thấy tất cả các tác động của việc tăng lãi suất trên thị trường và định giá”, ông Mark Branson cho biết.
Trên thực tế, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde tuần trước cho biết, có nhiều cơ sở để tăng lãi suất hơn nữa, nhưng không chỉ lĩnh vực ngân hàng đang thích nghi với môi trường mới với lãi suất cao hơn sau hơn một thập kỷ chi phí đi vay cực thấp, thị trường bất động sản liên kết chặt chẽ với các ngân hàng, cũng bị ảnh hưởng nặng nề bởi những thay đổi về lãi suất.
“Khi chúng tôi xem xét bất động sản, nơi chúng tôi tập trung nhất là bất động sản thương mại và không chỉ ở Đức”, ông Mark Branson cho biết.
Phát biểu vào cuối tuần qua, Warren Buffett cũng nhấn mạnh rằng, thị trường bất động sản thương mại đã bắt đầu chịu hậu quả của chi phí đi vay cao hơn.
Điều này là do lãi suất cao hơn khiến người đi vay tốn kém hơn trong việc mua bất động sản và tái cấp vốn cho các khoản vay của họ. Đồng thời, sự linh hoạt hơn khi làm việc tại nhà cũng đã thay đổi một số nhu cầu về bất động sản thương mại.