Yếu tố liên thị trường tích cực

Thị trường chứng khoán thế giới liên tiếp thiết lập các vùng đỉnh giá ngắn hạn mới, với thanh khoản tăng cao, cho thấy nhà đầu tư và dòng tiền đứng ngoài tham gia tích cực. Thực tế, nhiều mảng tài sản quan trọng và rủi ro cao như chứng khoán dẫn dắt nhu cầu đầu tư trong giai đoạn gần đây, nhờ kỳ vọng kinh tế phục hồi và kỳ vọng mở rộng chính sách trong những tháng cuối năm 2023.

Tài sản dầu tiếp tục là điểm nhấn đầu tư trong tuần đầu tháng 8/2023 khi nhanh chóng tham gia vào vùng tăng mạnh. Đây cũng là một tín hiệu khẳng định nhu cầu tích trữ và tiêu thụ năng lượng đang gia tăng nhanh trong khối ngành sản xuất.

Chiều hướng vận động của một số chỉ số chứng khoán và tài sản.

Chỉ số chứng khoán S&P 500 tiếp tục “giữ lửa” cho tâm lý dòng tiền. Ngay cả với thị trường khá tiêu cực như Thượng Hải cũng đã bắt đầu đi đúng nhịp tăng trưởng chung. Theo đó, yếu tố liên thị trường được kỳ vọng duy trì trạng thái tích cực trong thời gian tới.

VN30 có thể vượt ngưỡng kháng cự mới

Nhìn dưới góc độ kỹ thuật, VN30 sau một thời gian tích lũy và đi lên đã bắt đầu đi vào vùng kháng cự mạnh.

Sau khi chạm kháng cự quanh vùng 1.220 điểm, thị trường xuất hiện 1 phiên xả hàng với khối lượng lớn. Chỉ số xuất hiện mẫu hình Engufling Pattern, theo sau là một phiên có hình nến Doji với khối lượng giao dịch giảm mạnh, thể hiện sự lưỡng lự của xu hướng đảo chiều trong ngắn hạn, qua đó đà tăng của VN30 tạm thời chững lại.

Đồ thị kỹ thuật chỉ số VN30.

Trong 2 phiên cuối tuần qua, bên bán kéo chỉ số xuống vào hôm thứ Năm, nhưng ngay lập tức bên mua lấy lại vị thế một cách mạnh mẽ trong phiên thứ Sáu, với một hình nến đặc dài cùng thanh khoản tăng vọt.

Việc VN30 rung lắc khi đi vào vùng kháng cự là điều có thể dự báo trước, nhưng với những hành động giá như hiện tại có thể kỳ vọng rằng, sau thời gian chững lại trong ngắn hạn, VN30 sẽ tiếp tục xu hướng tăng điểm.

Bên cạnh đó, qua biểu đồ giá, VN30 vẫn đang nằm trong xu hướng tăng, nằm trên đường MA20, trong khi MA20 đã cắt lên trên đường MA200 trong 2 tháng qua. Đồng thời, chỉ số RSI duy trì sức mạnh trên vùng 70, cùng với MACD duy trì trong thời gian dài trong vùng tín hiệu tăng, với phân kỳ dương và độ nghiêng dốc lên. Những tín hiệu này được hình thành và phản ánh việc giá đã bứt lên sau một thời gian dài tích lũy kể từ cuối năm 2022.

Với những tín hiệu trên, VN30 có thể sẽ tiếp tục đi lên sau những phiên rung lắc quanh ngưỡng kháng cự.

Chứng khoán phái sinh: Vị thế mua an toàn hơn bán

Biểu đồ giá ngày và các chỉ số của hợp đồng tương lai kỳ hạn 1 tháng (viết tắt là VN30F1M) không có nhiều khác biệt so với chỉ số cơ sở VN30, ngoại trừ phiên xả hàng hôm thứ Năm, thay vì mẫu hình Engufling với khối lượng lớn là mẫu hình Percing Pattern với khối lượng trên trung bình không quá nhiều.

Đồ thị kỹ thuật hợp đồng VN30F1M.

Theo biểu đồ giá 1H, VN30F1M đóng cửa tuần qua với mức chênh dương, thể hiện sự hưng phấn của bên mua. Tín hiệu từ MACD và RSI củng cố điều này với phân kỳ dương và các chỉ báo quay đầu tăng trở lại. Nhưng khi xem xét kỹ lưỡng hơn, MACD tạo đáy sau thấp hơn đáy trước, đồng thời RSI chưa thực sự quay trở lại vùng giá mạnh 70, nên nhà đầu tư cần cẩn trọng với chuyển động của thị trường trong thời gian này.

Thị trường có khả năng tiếp tục đi lên, nhưng giá có thể đi ngang trong một vài phiên tới. Kịch bản là giá đi ngang, xác nhận xu hướng ngắn hạn chưa phải là đảo chiều. Nhà đầu tư có thể tìm điểm mua thích hợp trong phiên sau đó, đặc biệt quanh vùng 1.220 điểm.

Trường hợp giá đảo chiều đi xuống, nhà đầu tư có thể canh mua trong vùng 1.150 - 1.160 điểm và giải ngân nhiều hơn nếu giá lùi xuống quanh 1.120 điểm.

Ngược lại, mục tiêu của chỉ số là vùng kháng cự tiếp theo tại 1.300 - 1.350 điểm.

Nhìn chung, nhà đầu tư không thực sự an toàn khi tham gia vào bên bán thời điểm này, vì VN30 và VN30F1M vẫn đang trong xu hướng tăng. Chiến lược hợp lý và an toàn hơn là đợi xác nhận từ chỉ báo kỹ thuật để vào điểm mua trong thời gian tới. Trên tất cả, điều quan trọng nhất là quản lý vốn. Hãy phân bổ tỷ lệ sao cho hợp lý với sức chịu đựng của bản thân và không quên tuân thủ kỷ luật với điểm cắt lỗ (stoploss) đã đặt ra.