Nhóm nhà đầu tư bán khống đang “nhắm” đến các quỹ ETF do Cathie Wood điều hành. Dù chi phí giao dịch tăng cao nhưng họ vẫn đặt cược mạnh vào các quỹ thuộc Ark Investment Management.

Theo dữ liệu từ Ihor Dusaniwsky tại S3 Partners, tỷ lệ bán khống đối với các cổ phiếu đang giao dịch tự do (freely available) của Ark đã lên tới 16,8%, tăng từ khoảng 13% vào giữa tháng 8. Đây là khoản đặt cược với việc động thái thắt chặt chính sách tiền tệ của Fed sẽ tiếp tục tác động đến những cổ phiếu “nhạy cảm” với lãi suất cao mà Wood lựa chọn. Quỹ lớn nhất của bà cho đến nay cũng giảm khoảng 60% trong năm 2022.

Tổng giá trị bán khống đối với các quỹ của ARK giảm xuống 1,86 tỷ USD trong tuần này, từ 1,92 tỷ USD vào giữa tháng 8. Nhưng giá trị vị thế bán không mới vẫn đạt 405 triệu USD, bù trừ cho mức giảm 463 triệu USD trong tổng giá trị cổ phiếu bị bán khống (được điều chỉnh theo giá trị thị trường). Điều này có nghĩa là, khi giá các cổ phiếu bị bán khống giảm, thì số lượng vị thế vẫn tăng và có thể bù đắp cho sự sụt giảm đó.

Dusaniwsky cho biết: “Nhà đầu tư bán khống đang tìm cách nhân rộng khoản lãi từ một giao dịch thắng lớn. Họ đã tích cực đổ thêm tiền vào các khoản đặt cược khi các cổ phiếu mà ARK ETF nắm giữ sụt giá.”

Ông chỉ ra rằng chi phí đi vay để mua cổ phiếu trung bình để bán khống các quỹ ETF đã tăng từ 2,6% hồi giữa tháng 8 nay lên 4,92%.

Tỷ lệ bán khống tăng lên đánh dấu sự đảo chiều so với hồi đầu năm nay, khi giá trị các khoản bán khống đi xuống. Sau năm 2021 với những khoản lãi rực rỡ, các quỹ của Wood đang chật vật để chống chọi với tâm lý nhà đầu tư đang thay đổi khi cuộc chiến chống lạm phát của Fed ảnh hưởng lớn đến các cổ phiếu tăng trưởng mà các quỹ của ARK nắm giữ.

Cả quỹ ARK Innovation ETF và ARK Fintech Innovation ETF đều mất khoảng 60% giá trị trong năm nay. ARK Genomic Revolution ETF cũng giảm khoảng 43%. S3 đã theo dõi mức giảm của 8 quỹ khác nhau của ARK.

Mohit Bajaj - giám đốc ETF tại WallachBeth Capital, nhận định: “ARK không khác gì những quỹ khác. Khi thị trường tiếp tục bán tháo, mọi người đang tìm cách bán bớt các quỹ này vì họ cho rằng đây sẽ là loại tài sản trượt giá nhiều nhất. Những quỹ tên tuổi lớn có xu hướng giảm mạnh nhất trong khi thị trường lao dốc.”

Tham khảo Bloomberg