Gia tăng vay nợ, dòng tiền kinh doanh âm

Tổng công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp; MCK: DIG) công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý II/2021.

Tính đến 30/6, tổng nguồn vốn của DIC Corp là 12.296 tỷ đồng, trong đó chủ yếu là nợ phải trả ghi nhận 7.448 tỷ, chiếm 60% nguồn vốn và gấp 1,5 lần vốn chủ sở hữu. 

Đáng chú ý trong nợ phải trả, chi phí phải trả ngắn hạn tăng từ 30 tỷ đồng lên 335 tỷ đồng do tăng chi phí đầu tư các dự án. 

Vay nợ ngắn hạn ghi nhận 909 tỷ đồng, tăng 32% so với hồi đầu năm. Vay nợ dài hạn cũng tăng nhẹ ghi nhận 869 tỷ đồng. Tổng dư nợ của DIG là 1.778 tỷ đồng, tăng 17% so với hồi đầu năm. 

Cụ thể, chủ nợ lớn nhất của DIC Corp là ngân hàng VietinBank (864 tỷ đồng); tiếp theo gồm ngân hàng BIDV (429 tỷ), ABBank (271 tỷ), AgriBank (115 tỷ)... 

Tính đến thời điểm 30/6, hàng tồn kho đạt 4.597 tỷ đồng, chiếm 37,4% tổng tài sản; các khoản phải thu dài hạn đạt 3.111 tỷ đồng, chiếm 25% tổng tài sản; các khoản phải thu ngắn hạn đạt 2.568 tỷ đồng, tăng hơn 13%, chiếm 21% tổng tài sản.

Khoản phải thu ngắn hạn chủ yếu do tăng các khoản phải thu tạm ứng đền bù dự án Bắc Vũng Tàu, dự án Long Tân và dự án Chí Linh. Như vậy, chỉ riêng các khoản phải thu đã chiếm 46% tổng tài sản của DIC Corp.

Tài sản dở dang dài hạn tại ngày 30/6 có giá trị 88 tỷ đồng, chủ yếu tập trung tại dự án nhà máy gạch men (47 tỷ đồng) và khu du lịch Ba Sao (37 tỷ đồng).

Xét về dòng tiền, trong 6 tháng đầu năm, do tiền chi trả cung cấp hàng hóa dịch vụ tăng thêm 1.409 tỷ đồng, tiền chi hoạt động kinh doanh tăng thêm 436 tỷ đồng và thuế thu nhập tăng thêm 122 tỷ đồng, dòng tiền kinh doanh của DIC Corp âm 353 tỷ đồng (cùng kỳ âm 282 tỷ đồng).

Ngoài ra, dòng tiền đầu tư dương 55 tỷ đồng và dòng tiền tài chính dương 257 tỷ đồng. Như vậy, trong kỳ dòng tiền kinh doanh âm, doanh nghiệp đã huy động dòng tiền tài chính để bù đắp thâm hụt dòng tiền, chủ yếu là gia tăng vay nợ.

Cổ phiếu lập đỉnh lịch sử

Trên thị trường chứng khoán, giá cổ phiếu DIG liên tục tăng mạnh và phá đỉnh lịch sử. DIG tăng khá mạnh tới 48% chỉ sau hơn 2 tuần giao dịch. Phiên giao dịch ngày 16/8, DIG lập đỉnh với giá 34.000 đồng/cp. Hiện, chốt phiên ngày 17/8, thị giá cổ phiếu DIG giao dịch ở mức 32.150 đồng/cp.

Trước bối cảnh cổ phiếu tăng mạnh, cổ đông lớn của DIC Corp là CTCP Đầu tư và Phát triển Thiên Tân vừa tiếp tục bán ra hơn 6,2 triệu cổ phiếu DIG. Giao dịch thực hiện trong phiên ngày 12/8/2021.

Sau giao dịch, cổ đông này đã giảm lượng cổ phiếu nắm giữ từ gần 75,2 triệu còn 69 triệu đơn vị, tương đương 16,83% vốn điều lệ của DIC Corp. 

Trước đó, trong phiên 10/8, Đầu tư Phát triển Thiên Tân cũng vừa bán ra hơn 5,5 triệu cổ phiếu DIG, qua đó giảm sở hữu về 18,81% vốn.

Như vậy chỉ trong ba ngày, cổ đông lớn tại DIC Corp đã bán ra hơn 13,6 triệu cổ phiếu DIG. Tạm tính theo giá đóng cửa trung bình trong ba phiên 10 - 12/8, Đầu tư Phát triển Thiên Tân thu về gần 424 tỷ đồng từ các giao dịch trên.

Hiện, Đầu tư và Phát triển Thiên Tân vẫn là cổ đông lớn thứ hai của DIC Corp, chỉ sau CTCP Kinh doanh Địa ốc Him Lam với tỷ lệ sở hữu là 21,25%.

Về tính hình kinh doanh, kết thúc quý II, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu đạt 616 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 53 tỷ đồng, lần lượt giảm 3% và tăng 8% so với cùng kỳ năm trước. 

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2021, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu đạt 1.116 tỷ đồng, lợi nhuận sau thuế đạt 96 tỷ đồng, lần lượt tăng trưởng 24% và 74% so với 6 tháng đầu năm 2020.

Được biết, trong năm 2021, doanh nghiệp đặt kế hoạch doanh thu hợp nhất là 2.800 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế là 1.444 tỷ đồng. Như vậy, sau 6 tháng đầu năm với lợi nhuận trước thuế đạt 119,3 tỷ đồng, doanh nghiệp mới hoàn thành 8,3% kế hoạch lợi nhuận năm.